文章核心观点 - 网络安全巨头CrowdStrike在7月经历重大全球IT故障后发布第三季度财报表现稳健，但第四季度展望使投资者谨慎，华尔街分析师对其股票前景看法不一 [1][3][4] 第三季度财报情况 - 营收达10.1亿美元，超预期的9.828亿美元，同比增长29% [2] - 订阅收入达9627万美元，超预期的9336万美元，同比增长31% [2] - 专业服务收入达4740万美元，未达预期的4890万美元 [2] - 年度经常性收入（ARR）达40.2亿美元，超华尔街预期的40.1亿美元，同比增长27% [2] 第四季度展望 - 预计营收在10.29亿至10.35亿美元之间，略低于分析师预期的10.3亿美元 [3] - 预计调整后每股收益（EPS）在0.84至0.86美元之间，略低于共识预期的0.86美元 [3] 股价表现 - 财报发布后股价短期走弱，截至发稿时股价为344美元，下跌超5% [4] - 尽管7月有挑战，今年以来股价已反弹近40% [4] 分析师观点 看涨观点 - Needham给予“买入”评级和420美元目标价，称公司第三季度超所有指引指标，拓展Falcon平台和增加模块采用策略进展顺利 [6] - Citi给予类似评级和400美元目标价，称虽7月故障影响销售周期，但公司营收可观且运营杠杆健康 [6] - Baird给予“跑赢大盘”评级和390美元目标价，强调Falcon Flex是平台整合和大单交易关键驱动力，预计2026财年下半年ARR持续加速 [7] - Oppenheimer给予“跑赢大盘”评级和410美元目标价，指出模块采用率高和合同期限延长，公司有望强劲复苏 [7] 看跌观点 - Scotiabank给予“行业表现”评级和300美元目标价，指出新ARR大幅下降和FCF利润率大幅收缩，预示未来有挑战 [8] - BTIG给予“中性”评级，称虽本季度超预期，但管理层对第四季度谨慎指引暗示ARR增长可能波动，季节性和长销售周期或影响未来表现 [8] - HSBC将公司评级从“买入”下调至“持有”，目标价347美元，担忧公司近期前景，包括ARR下降和利润率收缩 [9]