文章核心观点 - 自菲利普斯66公司上次财报发布后股价上涨9.2%跑赢标普500指数，需探讨近期积极趋势能否延续至下次财报发布，先回顾最新财报以把握重要驱动因素，目前该公司盈利预测呈下降趋势，预计未来几个月回报与预期一致 [1] 财务表现 整体业绩 - 2024年第三季度调整后每股收益2.04美元，超扎克斯共识预期的1.63美元，但低于去年同期的4.63美元；季度总收入364亿美元，超扎克斯共识预期的320亿美元，但低于去年同期的403亿美元 [2] 各业务板块业绩 - 中游业务调整后季度税前收益6.72亿美元，高于去年同期的5.81亿美元，也超预期的6.403亿美元，增长归因于出口利润率提高，部分被季节性维护成本抵消 [4] - 化工业务调整后税前收益3.42亿美元，高于去年同期的1.04亿美元，也超预期的1.062亿美元，利润增长主要归因于利润率提高和成本降低 [5] - 炼油业务调整后税前亏损6700万美元，去年同期为盈利17.4亿美元，未达预期的盈利9.76亿美元，业绩恶化主要因实际利润率下降，主要是市场裂解价差降低所致 [6] - 营销与特种产品业务税前收益降至5.83亿美元，去年同期为6.05亿美元，超预期的4.641亿美元；美国市场营销燃料实际利润率降至每桶2.45美元，国际市场升至每桶6.19美元 [8] - 可再生燃料业务调整后税前亏损1.16亿美元，去年同期为盈利2200万美元，亏损幅度超预期的5060万美元，主要因实际利润率降低，部分被销量增加抵消 [9] 成本与费用 - 第三季度总成本和费用降至357.5亿美元，去年同期为375.1亿美元，预期为297.5亿美元 [10] 财务状况 - 本季度经营活动产生的净现金为11.3亿美元，远低于去年同期的26.9亿美元；资本支出和投资总计3.58亿美元；第三季度支付股息4.77亿美元 [11] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为16亿美元，总债务为199亿美元，债务资本比为39.6% [11] 盈利预测与评级 盈利预测 - 过去一个月盈利预测呈下降趋势，共识预期变动-34.05% [12][13] 评级 - 公司综合VGM评分为C，成长评分为C，动量评分为F，价值评分为B处于前40%；扎克斯排名为3（持有），预计未来几个月回报与预期一致 [14][15] 行业内其他公司表现 瓦莱罗能源公司业绩 - 过去一个月股价上涨7.6%；2024年第三季度营收328.8亿美元，同比变化-14.4%；每股收益1.14美元，去年同期为7.49美元 [16] 瓦莱罗能源公司盈利预测与评级 - 本季度预计每股收益0.77美元，同比变化-78.3%；扎克斯共识预期在过去30天变动-25.7% [17] - 扎克斯排名为3（持有），VGM评分为B [17]