文章核心观点 - 伯灵顿商店公司股票被低估，虽面临运营成本上升挑战，但凭借运营改进、门店扩张等表现强劲，增长前景乐观，投资者可考虑持有 [1][16] 股票估值 - 公司当前市销率低于行业平均，远期12个月市销率为1.58，行业平均为1.79，股票相对同行被低估 [1] 股价表现 - 公司股价较2024年11月25日创下的52周高点298.89美元低3.5%，过去一年上涨70%，跑赢行业37.4%的涨幅，也超过零售批发板块和标普500指数 [3] - 周三收盘价288.36美元，股价高于50日和200日移动均线，显示持续上升趋势和积极市场情绪 [4] 公司举措 - 伯灵顿2.0计划提升运营能力，采用先进工具和算法管理库存，改善销售趋势，满足不同消费者需求 [7][8] - 公司扩张战略成效显著，2024财年第三季度总销售额增长10.5%，计划本财年末新增101家门店，目标是到2028年开设500家新门店，门店搬迁使销售额提升10% [9][10] - 战略采购提高商品利润率，改善库存周转和减少降价促销，注重供应链效率，支持利润率增长 [11] 业绩展望 - 公司上调2024财年业绩指引，预计总销售额增长9 - 10%，同店销售额增长2 - 4%，调整后息税前利润率提高60 - 70个基点，调整后每股收益预计在7.76 - 7.96美元 [12][13] - 预计第四季度总销售额增长5 - 7%，同店销售额增长0 - 2%，调整后息税前利润率同比提高50 - 80个基点，调整后每股收益预计在3.55 - 3.75美元 [14] 面临挑战 - 公司面临成本上升压力，第三季度调整后销售、一般和行政成本同比增长9.2%至6.8亿美元，产品采购成本从2亿美元增至2.1亿美元 [15] 其他股票推荐 - 推荐德克斯户外公司、盖璞公司和阿贝克隆比&费奇公司，这三家公司均为Zacks排名第一（强力买入） [17] - 德克斯户外公司2025财年盈利和销售额预计较2024财年分别增长12.6%和13.6%，过去四个季度平均盈利超预期41.1% [18] - 盖璞公司2025财年盈利和销售额预计较2024财年分别增长40%和0.8%，过去四个季度平均盈利超预期101.2% [19] - 阿贝克隆比&费奇公司本财年盈利和销售额预计较2023财年分别增长67%和14.1%，过去四个季度平均盈利超预期14.8% [20]