文章核心观点 - MongoDB (MDB) 股价今年迄今下跌了20.4%，表现逊于Zacks计算机和技术板块的27.2%涨幅，也落后于Zacks互联网软件行业及其同行如Samsara (IOT)、Fortinet (FTNT) 和 Cognyte Software (CGNT) 的表现 [1] - MongoDB 股价表现不佳的原因包括宏观经济状况疲软、软件行业支出放缓以及互联网软件市场竞争激烈 [2] - 尽管如此，MongoDB 不断扩大的客户群和产品组合对投资者来说是一个积极的信号 [3] 行业表现 - MongoDB 股价表现逊于Zacks计算机和技术板块的27.2%涨幅 [1] - MongoDB 股价也落后于Zacks互联网软件行业及其同行，如Samsara (60.9%涨幅)、Fortinet (60.7%涨幅) 和 Cognyte Software (23.8%涨幅)，该行业今年迄今上涨了31.9% [1] 公司表现 - MongoDB 股价今年迄今下跌了20.4%，表现逊于Zacks计算机和技术板块的27.2%涨幅 [1] - MongoDB 股价也落后于Zacks互联网软件行业及其同行 [1] 公司合作与产品扩展 - MongoDB 最近宣布与微软合作，整合AI和数据分析，为用户提供扩展功能 [4] - 该合作旨在帮助客户构建由检索增强生成驱动的应用程序，并选择MDB Atlas的向量存储在Microsoft Azure AI Foundry中，使用户能够利用MongoDB Atlas的向量功能和Azure及Azure Open AI的AI产品 [4] - 用户将通过MDB Atlas的Open Mirroring在Microsoft Fabric中实时获取运营数据洞察 [5] - MongoDB 还将在Azure Marketplace上推出其企业高级版，适用于Kubernetes应用程序，允许在本地、云或边缘Kubernetes上运行的组织选择MDB [5] - MongoDB 的合作伙伴关系将通过增强MDB Atlas中的专有数据LLMs来扩展产品组合，推动收入增长 [5] 产品更新 - MongoDB 最近宣布了MongoDB 8.0的普遍可用性，使用户能够轻松使用具有企业级安全性的数据库产品 [6] - MongoDB 8.0将适用于各种应用程序，将吞吐量提高32%，并将时间序列数据聚合速度提高超过200% [6] - MongoDB 8.0不仅允许50倍更快的数据分发，还提高了可扩展性 [7] 财务预期 - MongoDB 预计非GAAP收益将在每股2.33美元至2.47美元之间，非GAAP运营收入将在1.87亿美元至1.95亿美元之间 [8] - 对2025财年收益的共识预期为每股2.43美元，过去30天未变，但同比下降27.03% [8] - 对2025财年第三季度收益的共识预期为每股0.69美元，过去30天未变，但同比下降28.13% [9] - MongoDB 在过去四个季度的收益均超过Zacks共识预期，平均惊喜为65.73% [9] - MongoDB 预计2025财年收入将在19亿美元至19.3亿美元之间 [11] - 对2025财年收入的共识预期为19.3亿美元，同比增长14.52% [11] - 对2025财年第三季度收入的共识预期为4.9548亿美元，同比增长14.44% [11] 估值 - MongoDB 股价交易溢价，价值评分为F [12] - 在12个月远期市销率方面，MongoDB 交易于10.91倍，高于Zacks计算机和技术板块的6.1倍 [12] - MongoDB 目前持有Zacks排名3（持有），这意味着投资者应等待更好的时机进入MDB股票 [13]