核心观点 - Clearway Energy 第三季度财报显示，每股收益低于预期，但收入超出预期，且同比大幅增长 [2][3] - 公司股价在过去一个月上涨约4%，但表现不及标普500指数 [1] - 公司对未来业绩保持乐观，重申2024年财务指引，并首次发布2025年指引 [10][12][13][14] 财务表现 - 第三季度每股收益为0.31美元，低于预期的0.48美元，但同比大幅增长933% [2] - 总收入为4.86亿美元，超出预期的4.42亿美元，同比增长31% [3] - 调整后EBITDA为3.54亿美元，同比增长9.6% [4] - 营业利润为1.78亿美元，同比增长89.4% [6] - 利息支出为1.39亿美元，同比大幅增加189.6% [7] 运营与投资 - 公司与Clearway Group签署协议，承诺投资一个500兆瓦的太阳能加储能项目 [4] - 公司还收到Clearway Group的投资提议，涉及一个320兆瓦的储能混合项目 [4] - 总运营成本和费用为3.08亿美元，同比增长11.2%，主要由于折旧、摊销和增值成本增加 [5] 财务状况 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为2.92亿美元，较2023年底的5.35亿美元减少 [8] - 总流动性为12.7亿美元，较2023年底的15亿美元下降 [9] - 长期债务为67.3亿美元，较2023年底的74.8亿美元减少 [9] - 2024年前九个月经营活动产生的净现金流为5.78亿美元，同比增长16.5% [9] 未来指引 - 公司预计2024年净利润为9000万美元，调整后EBITDA为11.8亿美元 [10] - 预计2024年经营活动产生的现金流为8.3亿美元 [11] - 重申2024年可分配现金流（CAFD）指引为3.95亿美元 [12] - 首次发布2025年CAFD指引，预计为4亿至4.4亿美元 [13] - 预计2025年调整后EBITDA为11.95亿至12.35亿美元，经营活动现金流为8.44亿至8.84亿美元 [14] 市场预期 - 过去一个月，市场对公司的预期呈现上升趋势 [15] - 共识预期因这些变化而调整了288% [16] 股票评级 - 公司股票在增长方面获得B级评分，但在动量方面表现不佳，获得F级评分 [17] - 在价值方面获得B级评分，位列前40% [17] - 总体VGM评分为B级 [17] - Zacks评级为3级（持有），预计未来几个月回报将与市场一致 [18]