公司表现与市场对比 - MSCI 股价在过去一年上涨 16.1%，但表现不及 Zacks 计算机与技术行业的 33.3% 和 Zacks 商业软件服务行业的 34.6% [1] - MSCI 表现也逊于 Morningstar，后者年初至今上涨 25.5% [2] 宏观经济与竞争压力 - 宏观经济环境导致支出紧缩和销售周期延长，影响了 MSCI 的表现 [1] - 来自 Morningstar 等提供商的免费指数增加，加剧了定价压力 [1] - 资产管理公司在数据收集上的支出减少以及自我指数化趋势也对 MSCI 构成挑战 [2] 产品组合与增长驱动 - MSCI 的定制和因子指数模块需求强劲，以及 ESG 和气候解决方案在投资过程中的采用增加，推动了公司增长 [2] - 2024 年第三季度，MSCI 实现 11.1% 的有机收入增长，主要得益于分析、ESG 和指数投资等领域的强劲表现 [3] - ESG 和气候解决方案的有机运行率增长达到 11% [3] 战略合作与市场扩展 - MSCI 与 Moody's 达成战略合作，结合 MSCI 的 ESG 数据和 Moody's Orbis 数据库及信用评分模型，提升 ESG 和可持续发展透明度 [4] - 与微软的合作旨在利用微软的云和 AI 技术，推动 MSCI 产品的现代化和 ESG 解决方案的发展 [5] - 私人资本解决方案在 2024 年第三季度实现 17% 的运行率增长，得益于新客户关系和扩展的产品组合 [6] - MSCI 推出私人资本指数，覆盖超过 11 万亿美元的私人资本基金，涵盖 130 个行业，包括私募股权、信贷、房地产、基础设施和自然资源 [7] 财务表现与估值 - 2024 年第四季度收入预计为 7.4457 亿美元，同比增长 7.89% [9] - 每股收益预计为 3.95 美元，过去 30 天增长 1.2%，同比增长 7.34% [9] - MSCI 的估值较高，12 个月远期市销率为 15.35 倍，高于 Zacks 商业软件服务行业的 11.68 倍 [11] - MSCI 目前 Zacks 评级为 3（持有），建议等待更有利的入场时机 [11]