文章核心观点 - PVH公司2024财年第三季度业绩可能同比下滑，但股价估值具有吸引力；同时给出了其他几家可能实现盈利超预期的公司情况 [1][9] PVH公司Q3业绩预期 - 公司将于12月4日盘后公布2024财年第三季度业绩，预计营收和利润同比下降，营收预计为22亿美元，下降5.9%，每股收益预计为2.61美元，下降10%，过去30天共识预期保持稳定 [1] - 上一季度公司盈利超预期32.6%，过去四个季度平均盈利超预期14.9% [2] 影响PVH公司Q3盈利的因素 - 公司面临艰难经营环境，Heritage Brands部门销售疲软，原材料成本上升、汇率逆风以及对直销和国际业务的投资增加，可能影响盈利能力 [4] - 管理层预计第三季度营收同比下降6 - 7%（按固定汇率计算下降7 - 8%），其中Heritage内衣业务出售导致2%的下降，运营利润率可能同比下降 [5] - 批发业务预计营收将出现高个位数下降，其中Heritage内衣业务出售导致5%的下降，其余主要因欧洲销售质量问题；Tommy Hilfiger和Calvin Klein销售额预计分别为12亿美元和9.97亿美元，同比下降4.2%和1.7% [6] - PVH+计划有望加速增长，通过发挥核心优势、连接品牌与消费者，在主要增长类别创造优质产品，加强在全球需求市场的影响力，为季度业绩提供一定支撑 [7] Zacks模型对PVH公司的预测 - Zacks模型未明确预测PVH公司本季度盈利超预期，公司盈利ESP为 - 1.46%，Zacks排名为3 [8] PVH公司估值情况 - 从估值角度看，PVH公司股价具有吸引力，远期12个月市盈率为8.60倍，低于五年中值9.54倍和纺织 - 服装行业平均的13.76倍 [9] 其他可能盈利超预期的公司 - Torrid Holdings盈利ESP为 + 23.08%，Zacks排名为2，预计第三季度营收和利润增长，营收预计为28亿美元，增长2.7%，每股收益预计为3美分，增长200%，过去30天共识预期上调1美分 [11][12] - Dollar Tree盈利ESP为 + 2.80%，Zacks排名为3，预计第三季度营收和利润增长，营收预计为75亿美元，增长1.9%，每股收益预计为1.07美元，增长10.3%，过去30天共识预期上调1美分 [13][14] - lululemon athletica盈利ESP为 + 0.25%，Zacks排名为3，预计第三季度营收增长，营收预计为24亿美元，增长6.8%，每股收益预计为2.73美元，增长7.9%，过去30天共识预期保持稳定 [15][16]