文章核心观点 - Chewy公司将于12月4日盘前公布2024财年第三季度财报，其增长强劲、战略举措有效，虽股价已大幅上涨，但从财务指标、估值和发展前景看，仍是值得投资的标的 [1][16] 财务预期 - 即将到来的季度营收预计达28.6亿美元，同比增长4.5% [2] - 过去30天每股收益共识预期稳定在23美分，同比增长53.3% [3] - 过去四个季度平均盈利惊喜为50.9%，上一季度超Zacks共识预期9.1% [3] 盈利预测模型 - Zacks模型预测公司此次可能超预期盈利，因其盈利ESP为+2.67%且Zacks评级为2（买入） [5] 发展因素 - 公司适应市场动态，客户群扩大、采用循环收入模式、服务多元化，巩固了在宠物护理行业的地位 [6] - 不断扩大库存，结合促销和营销活动，吸引新客户并促进老客户消费 [7] - Autoship计划持续成功，提高客户留存率，保证稳定收入流 [8] - 战略拓展兽医护理业务，二季度末诊所增至6家，增强客户忠诚度并吸引新客户 [9] - Sponsored Ads计划因广告商需求增加和点击率提高，推动营收增长，移动应用改进提升获客和下单频率 [10] 股价表现 - 过去六个月股价上涨50.1%，跑赢行业19.4%的涨幅 [11] - 期间表现优于Petco和Central Garden & Pet，但落后于BARK [11] 估值分析 - 公司股票具有吸引力，远期12个月市销率为1.14，低于五年中值1.63和行业平均1.80 [13] 投资建议 - 公司股价大幅上涨，财务指标良好，战略举措有效，创新聚焦有望推动营收增长，估值有吸引力，有望保持增长势头 [16] - 在第三季度财报公布前投资该公司股票是明智之举，多元化服务、产品拓展、营销举措和广告计划将提升营收潜力 [17]