文章核心观点 - 德克斯户外公司凭借增长举措和强大品牌表现，在竞争激烈的鞋类行业中具备长期成功潜力，是有吸引力的长期投资选择 [1][14] 公司表现 - 过去一年公司股价飙升69.5%，远超Zacks零售-服装和鞋类行业35.8%的涨幅，也超过零售-批发板块34.6%和标准普尔500指数32.4%的涨幅 [2] 品牌发展 - 旗舰品牌UGG和HOKA市场吸引力强，计划将HOKA打造成数十亿美元品牌，提升UGG为全球生活方式标志；2025财年第二季度，HOKA销售额增长34.7%，UGG增长13% [3] 直接面向消费者业务（DTC） - 该业务表现出色，本季度净销售额增长19.9%至3.977亿美元，可比净销售额增长17%；通过增强数字能力和全渠道布局，提供无缝客户体验和更高品牌可及性 [4] 国际扩张 - 国际业务对增长至关重要，2025财年第二季度国际销售额同比增长33%；UGG和HOKA在全球表现强劲，得益于在新门店和零售地点的针对性投资 [5] 批发业务 - 批发渠道表现强劲推动收入增长，2025财年第二季度批发收入同比增长20.2%至9.137亿美元；HOKA批发收入增长33%，UGG增长14%；增长还得益于零售伙伴提前囤货 [6][7][8] 2025财年展望 - 预计总营收增长12%至48亿美元，HOKA预计同比增长24%，UGG预计实现个位数中段增长；预计毛利率提高到55 - 55.5%，管理层上调每股收益预期至5.15 - 5.25美元 [9][10] 分析师预期 - 过去30天分析师上调当前财年每股收益预期2美分，共识预期为每股5.47美元；上调下一财年每股收益预期6美分至每股6.20美元；当前和下一财年销售额共识预期分别为48.7亿美元和53.5亿美元，同比增长13.6%和9.8% [11][12] 其他推荐股票 - 盖璞公司预计2025财年收益和销售额分别增长40%和0.8%，过去四个季度平均收益惊喜为101.2%，Zacks排名为1（强力买入） [15][16] - 阿贝克隆比预计2025财年收益和销售额分别增长67.5%和14.8%，过去四个季度平均收益惊喜为14.8%，Zacks排名为2（买入） [17] - 史蒂夫·马登预计2024年收益和销售额分别增长8.6%和13.4%，过去四个季度平均收益惊喜为9.8%，Zacks排名为2 [18]