市场表现与AI推动 - 2024年至今，标普500指数上涨26%，纳斯达克综合指数上涨约28%，人工智能（AI）是推动市场回报的主要因素之一 [1] - Palantir Technologies和Nvidia是2024年AI领域最热门的股票，Palantir股价飙升291%，Nvidia股价上涨179%（截至11月29日收盘） [2] 华尔街投资动向 - Citadel Advisors在第三季度减持了5,172,681股Palantir，减少91%的持仓，同时增持Nvidia 194%，增加超过470万股 [4] - D E Shaw在第三季度减持870万股Palantir，减少45%的持仓，同时增持Nvidia超过50%，买入近600万股 [4] Palantir的估值与增长 - Palantir在2023年4月推出其第四大软件套件——Palantir人工智能平台（AIP），推动公司在商业和公共部门的收入增长，并实现显著的利润率扩张和持续盈利 [7] - 目前Palantir的市销率（P/S）为61，成为2024年估值扩张最显著的软件即服务（SaaS）股票之一 [8] - Palantir股价短期内涨幅过大，存在超买现象，部分投资者选择锁定利润 [9][10] Nvidia的AI生态系统地位 - Nvidia是当前AI生态系统的重要支柱，其图形处理单元（GPU）是生成式AI开发中最受追捧的基础设施 [11] - Nvidia未来几年的主要增长催化剂包括AI相关基础设施投资的增加以及下一代GPU架构Blackwell的推出 [12] - 尽管Nvidia的估值不低，但其市盈率（P/E）和市现率（P/FCF）与10年平均水平相对一致，考虑到公司在AI基础设施需求增长中的强势地位，部分投资者认为其估值偏低 [13] 行业竞争与未来展望 - GPU领域的竞争可能在未来侵蚀Nvidia的增长空间，部分投资者对其估值的合理性持保留态度 [14] - 尽管Palantir和Nvidia在AI领域表现强劲，但部分投资者在当前价格下选择不增持 [15]