文章核心观点 - 成长股在2024年卷土重来，但投资者不应盲目追逐高价成长股，Remitly Global是一只股价低于25美元的优质成长股，未来有很大增长空间 [1][2][3] 行业现状 - 金融科技新贵正在主导不断增长的金融科技行业，成长股在2024年复苏，部分股票涨幅达100%、200%甚至更多 [1] Remitly Global公司情况 公司业务与战略 - 公司成立于2011年，旨在颠覆全球汇款市场，以更好的技术和更低的费用与传统企业竞争 [4] - 公司先专注于美墨、美印等特定国家间汇款通道，为汇款双方打造可靠服务，发款方有易用手机应用和合理费用，收款方取款便捷 [5] 业务增长表现 - 最近一个报告季度，活跃用户同比增长35%至730万，营收同比增长39%至3.365亿美元，增速远超竞争对手西联汇款 [6] - 非美加国家营收自2019年以来年增长率达100%，过去12个月达2.72亿美元 [8] 市场份额与前景 - 全球有数亿汇款客户，公司目前市场份额仅3%，未来十年有很大增长空间，可通过产品改进、拓展通道和降低费用来扩大份额 [7] - 公司计划从汇款业务拓展为全球个人金融应用，新应用Remitly Circle可让用户存钱生息，有望带来更长期增长 [9] 股票投资价值 - 公司股价上月上涨40%，2024年表现接近持平，较2021年IPO时的历史高点下跌超50%，市值40亿美元，有很大增长潜力 [10] - 公司目前未盈利是因营销和产品开发投入大，过去12个月毛利率接近60%，业务成熟后利润率可达20%以上 [11] - 公司目前营收超11亿美元，预计未来五年营收可达25亿美元，按20%利润率计算，五年后净利润可达5亿美元，当前市值对应的市盈率仅8倍，是值得买入的成长股 [12][13]