文章核心观点 - Palantir Technologies (PLTR) 的股价在2024年选举结果后大幅上涨，但华尔街分析师普遍对其未来股价持悲观态度，认为当前股价过高，难以维持 [1][2][3][5][9][10][11][13] 公司表现 - 公司股价在2024年选举后几乎翻了四倍，主要得益于选举结果 [1] - 公司第三季度总营收同比增长30%，环比增长7%，GAAP每股收益翻倍，调整后每股收益增长43% [6] - 第三季度公司签署了104份价值超过100万美元的合同，其中36份合同价值至少500万美元，包括一份价值高达1亿美元的五年期合同，用于扩展美国军方的Maven智能系统AI/机器学习能力 [7] - 公司在美国政府的业务表现强劲，同时商业客户数量也大幅增长，美国商业客户数量同比增长77% [8] 分析师观点 - 分析师对公司未来12个月的平均目标价为39.57美元，比当前股价低40%以上 [3] - 19位分析师中有7位给予"表现不佳"或"卖出"评级，8位建议持有，只有4位给予"买入"或"强力买入"评级 [5] - 分析师认为公司股价过高，难以维持，Jefferies上个月下调公司股票评级主要是因为估值过高 [9] - 公司当前股价接近145倍未来市盈率，PEG比率为3.0，分析师认为这一估值过高 [10] 未来展望 - 公司未来几年可能会继续实现强劲的营收和盈利增长，尤其是在下一届政府可能关注提高政府机构效率和加强移民执法的情况下 [12] - 公司商业业务也有望继续繁荣 [12] - 分析师对公司能否实现足以支撑当前高估值的增长持怀疑态度，认为公司股价定价过高，难以实现完美执行 [13]