文章核心观点 - 公司强大的产品组合扩张努力有望助力其在未来几个季度实现增长，预计2024年及以后全球扩张将带来显著增长，稳健的偿付能力对股价有利，但宏观经济波动和激烈的竞争仍是担忧因素 [1] 公司表现 - 过去一年，公司股价上涨7.1%，行业增长14.5%，标准普尔500指数综合涨幅为32.4% [2] - 公司市值93.7亿美元，在过去四个季度中，有三个季度超出盈利预期，一个季度未达预期，平均盈利惊喜为10.54% [2] 发展顺风因素 强大的产品组合扩张 - 公司收入增长得益于Lightning Flash、Lightning Bolt 7和RED 72与SENDit技术的出色治疗效果，第三季度获得两款新CAVT产品的FDA批准 [4] - 2024年及以后将重点关注Flash和Bolt创新，发布CAVT新数据，预计CAVT产品组合将推动市场份额和增长，还在推进THUNDER研究并将推出Thunderbolt，目前在美国中风市场占有近60%份额 [5] 全球扩张持续 - 未来三年及以后，公司预计国际业务收入和盈利能力将大幅提升，计划将特许产品和先进产品推向全球团队，在欧洲推出第一代计算机辅助产品有望取得早期成功 [6] - 2024年第三季度获得Lightning Flash 2.0和Lightning Bolt 7的CE认证，正处于向欧洲市场引入变革性技术的早期阶段，预计对2025年国际增长产生显著影响 [7] 稳定的偿付能力结构 - 2024年第三季度末，公司现金及现金等价物为2.91亿美元，资产负债表上无短期应付债务，总债务与资本比率低至2%，远低于行业的30.9% [8] 发展不利因素 宏观经济担忧 - 公司业务受全球地缘政治复杂局势影响，导致全球供应链和劳动力市场受冲击，成本上升、原材料供应受限、部分地区员工流失率增加，对盈利能力造成压力 [9] 激烈的竞争格局 - 公司与多家神经和血管医疗器械制造商及经销商竞争，对手多为资本雄厚、运营历史长、资源丰富的大公司，也有一些小型医疗器械公司 [10] 股票估计趋势 - 过去30天，Zacks对公司2024年盈利的共识估计跃升5.2%至2.81美元，2024年营收预计为11.9亿美元，较上年增长12.6% [11] 其他顶级医疗科技股 Haemonetics - 收益收益率为5.41%，高于行业的1.75%，过去四个季度中有三个季度超出盈利预期，平均盈利惊喜为2.82%，过去一年股价上涨8.9%，行业增长21.2%，目前Zacks排名为2 [12][13] Boston Scientific - 长期预计盈利增长率为13.8%，过去一年股价飙升63.4%，行业增长23.1%，过去四个季度均超出盈利预期，平均盈利惊喜为8.29%，目前Zacks排名为2 [13] Globus Medical - 2024年预计盈利增长率为28.5%，高于行业的15.4%，过去一年股价上涨81.2%，行业增长14.5%，过去四个季度均超出盈利预期，平均盈利惊喜为17.65%，目前Zacks排名为2 [14]