文章核心观点 - CF Industries Holdings过去三个月股价上涨13.5%，跑赢同期Zacks化肥行业3.5%和标普500指数约6.8%的涨幅，受健康的氮需求和较低的天然气成本推动，盈利预期上调 [1] 驱动因素 - 全球对氮肥的需求上升，源于农业需求旺盛，工业需求从疫情相关干扰中恢复，预计近期因工业需求复苏和农民经济状况而保持强劲 [4] - 北美高玉米种植面积和低氮渠道库存预计推动氮需求，巴西因玉米种植面积增加尿素需求可能保持强劲，印度因有利的作物生产天气条件需求有望提升 [5] - 2024年第三季度强劲的全球氮需求和供应减少支撑了全球氮价格，公司预计全球供需平衡将保持积极 [6] - 公司受益于较低的天然气价格，第三季度天然气成本下降，平均成本从去年同期的每百万英热单位2.54美元降至2.10美元，预计第四季度成本降低的好处将持续 [7] - 过去60天CF的盈利预期上升，2024年Zacks共识估计提高了5.9%，2024年第四季度共识估计上调了1.9%，有利的估计修正增强了投资者对该股的信心 [8] 公司评级与其他关键选择 - CF目前的Zacks排名为1（强力买入） [9] - 基础材料领域其他排名靠前的股票包括Methanex Corporation、Axalta Coating Systems Ltd.和Ingevity Corporation，均为Zacks排名2（买入） [9] - Methanex过去60天当前年度盈利的Zacks共识估计增加了20.7%，过去四个季度均超共识估计，平均惊喜为101%，过去一年股价上涨约11% [10] - Axalta Coating当前年度盈利的Zacks共识估计为2.15美元，较去年同期增长36.9%，过去60天共识估计增加了3.9%，过去一年股价上涨约26% [11] - Ingevity在过去四个季度中有三个季度超共识估计，一次未达预期，平均盈利惊喜为95.4%，过去一年股价上涨约24% [12]