文章核心观点 - 自Diamondback Energy上次财报发布约一个月以来股价仅上涨0.1%表现逊于标普500指数 近期积极趋势能否延续待察 公司Q3财报盈利未达预期但营收超预期 预计未来几个月回报低于平均水平 [1][2][12] 公司业绩表现 - 2024年第三季度调整后每股收益3.38美元 未达Zacks共识预期的3.80美元 较去年同期的5.49美元下降 主要因整体实现价格下跌 但营收26亿美元 同比增长13% 超Zacks共识预期6.6% [2] 股份回购情况 - 第三季度回购5.15亿美元股份 本季度又回购1.85亿美元股份 此前还获批额外20亿美元股份回购 [3] 生产与价格情况 - 油气产量日均57.1098万桶油当量 含56%石油 同比增长26.1% 超预期 原油和天然气产量分别同比增长20.6%和34.6% 天然气液产量增长33.3% [4] - 近期季度平均实现油价为每桶73.13美元 较去年同期的81.57美元低10.3% 但高于预期 平均实现天然气价格从去年同期的每千立方英尺1.62美元暴跌至负0.26美元 低于预期 整体每桶实现44.80美元 去年为54.37美元 [5] 成本与财务状况 - 第三季度现金运营成本为每桶油当量11.49美元 高于去年同期的10.51美元 但低于预期 租赁运营费用、集输处理运输费用、现金一般及行政费用、生产和从价税均同比上升 [6] - 资本支出6.88亿美元 第三季度自由现金流10亿美元 截至9月30日 公司现金及现金等价物约3.73亿美元 长期债务119亿美元 债务资本比25% [7] 公司指引情况 - 考虑9月10日完成的Endeavor合并 公司预计2024年油气产量约58.7 - 59万桶油当量/日 高于之前的46.2 - 47万桶油当量/日 其中石油产量预计在33.5 - 33.7万桶/日 资本支出预算修订为28.8 - 30亿美元 [8] 估值与评级情况 - 过去一个月 投资者见证了公司估值预期的下行趋势 共识预期下降17.6% [9][10] - 公司成长评分为F 动量评分为B 价值评分为D 整体VGM评分为F Zacks排名为5（强烈卖出） [11][12] 行业内其他公司情况 - 同行业的EQT Corporation过去一个月股价上涨19.4% 上一季度营收13.8亿美元 同比增长16% 每股收益0.12美元 去年同期为0.30美元 [13] - EQT本季度预计每股收益0.41美元 同比下降14.6% 过去30天Zacks共识预期下降17.3% Zacks排名为3（持有） VGM评分为F [14]