文章核心观点 - 自恩智浦半导体（NXPI）上次财报发布已过去一个月，期间股价上涨约1.7%，表现逊于标普500指数，近期积极趋势能否延续待察，且公司各项指标有不同表现，预计未来几个月回报低于平均水平 [1][15] 第三季度财报情况 盈利与营收 - 2024年第三季度非GAAP每股收益3.45美元，超Zacks共识预期0.58%，同比下降7%，过去四次财报中三次超预期、一次相符，平均惊喜率1.79% [2] - 营收32.50亿美元，与管理层指引中点一致，同比下降5.4%，略低于Zacks共识预期0.04%，通信基础设施、移动和汽车终端市场表现好被工业与物联网市场宏观挑战抵消 [3] 各业务板块营收 - 汽车业务营收18.29亿美元，占总营收56.3%，同比下降3.3%，超共识预期 [4] - 移动业务营收4.07亿美元，占总营收12.5%，同比增长8%，超共识预期 [4] - 通信基础设施及其他业务营收4.51亿美元，占总营收13.9%，同比下降19.3%，超共识预期 [5] - 工业与物联网业务营收5.63亿美元，占总营收17.3%，同比下降7.2%，低于共识预期 [5] 利润指标 - 非GAAP毛利润18.92亿美元，同比下降6%，非GAAP毛利率同比收缩30个基点至58.2% [6] - 非GAAP营业利润同比下降4%至11.5亿美元，营业利润率同比扩大50个基点至35.5% [6] 资产负债表与现金流 资产与负债 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物和短期存款余额31.2亿美元，低于6月30日的32.6亿美元 [7] - 本季度末长期债务96.83亿美元，上一季度末为96.81亿美元 [7] 现金流 - 经营活动现金流7.79亿美元，较上一季度增长2.4%，本季度资本支出1.86亿美元，自由现金流5.93亿美元 [8] - 第三季度股息支付2.59亿美元，回购股票3.05亿美元 [9] 第四季度指引 - 预计2024年第四季度营收30 - 32亿美元，同比下降6.9 - 14% [11] - 预计调整后每股收益2.93 - 3.33美元，同比下降11.4 - 26.6% [11] 估值与评级 预测调整 - 过去一个月预测向下调整，共识预期变动-19.3% [12][13] VGM评分 - 目前增长评分和动量评分均为D，价值评分为F，处于该投资策略底部20%，总体VGM评分为F [14] 展望 - 股票预测普遍向下，恩智浦Zacks排名为5（强烈卖出），预计未来几个月回报低于平均水平 [15]