公司业绩表现 - Okta第三季度业绩表现强劲，收入同比增长14%，超出市场预期的11% [3] - 公司第四季度和全年业绩指引均超出预期，全年指引上调幅度超过业绩超预期幅度 [7] - 第三季度订阅收入为6.51亿美元，同比增长14%，超出分析师预期的6.35亿美元 [9] - 公司报告的cRPO（当前剩余履约义务）为20.62亿美元，超出指引中点7500万美元 [10] - 第三季度收入、EBIT和cRPO分别超出市场预期2%、15%和4% [11] - 第四季度收入和EBIT指引分别超出市场预期3%和10%，cRPO指引高出1% [12] - 公司第三季度cRPO同比增长13%，超出9%的指引 [15] 分析师观点 - BMO Capital Markets分析师认为公司执行良好，但长期产品扩展和竞争仍存担忧 [3][4] - Needham分析师指出公司在大客户、合作伙伴和新产品方面表现强劲，产品采用率有早期迹象 [5] - Stifel分析师认为公司2026年展望保守，计划通过GTM专业化推动增长 [7][8] - Piper Sandler分析师指出公司订阅收入增长放缓至14%，但仍超出预期 [9] - 高盛分析师认为新产品占订单的15%，产品组合扩大 [11] - Guggenheim Securities分析师认为公司2026年收入增长指引7%低于市场预期的9% [13] - RBC Capital Markets分析师认为公司第四季度cRPO指引9%看起来保守 [16] - Oppenheimer分析师指出大客户趋势和产品交叉销售活动健康，抵消了新客户增长的宏观逆风 [17] - KeyBanc Capital Markets分析师认为公司在cRPO、收入和利润率方面的表现稳健 [19] 未来展望 - 公司对2026财年提供了保守的收入增长指引7%，认为这是一个可实现的目标 [4] - 公司计划在2026年通过GTM专业化推动增长，分析师对此表示支持 [8] - 公司预计2026年下半年续约压力可能缓解，但可持续增长的清晰度仍不明确 [10] - 公司2026年初步收入指引低于市场预期1%，但符合投资者预期的7%同比增长 [12] - 公司管理层对宏观环境保持谨慎，但对产品和交叉销售机会持积极态度 [18] - 公司预计2026财年不会重复2025财年初始收入指引的超预期表现 [20] 股价表现 - Okta股价在周三上涨4.39%，至85.22美元 [21]