文章核心观点 - 公司与约翰霍普金斯大学应用物理实验室合作，有望加强其在环月空间的主导地位，吸引投资者关注。公司股价表现优异，近期获重要合同，增长前景良好，但也面临产品可靠性和劳动力短缺等挑战，投资者可考虑将其股票纳入投资组合 [1][2][3] 公司合作情况 - 公司与约翰霍普金斯大学应用物理实验室合作，推动月球周围安全可靠的通信和导航，旨在推进美国硬件应用、支持NASA阿尔忒弥斯计划并开发可扩展的基于订阅的数据传输服务 [1][2] 股价表现 - 年初至今公司股价飙升453.8%，跑赢Zacks航空航天国防行业（下跌8.9%）、Zacks航空航天板块（增长0.3%）和标准普尔500指数（上涨27.1%） [4] - 其他国防公司如Leidos Holdings、TransDigm Group和Lockheed Martin年初至今股价分别上涨51.7%、24.4%和14.1% [6] 股价上涨原因 - 公司凭借在太空产品和服务制造方面的专业知识获得重要合同，如2024年9月获NASA 48.2亿美元近太空区域通信和导航服务合同，8月获1.169亿美元向月球南极运送有效载荷合同，推动股价上涨 [7][8] 增长前景 - 考虑到美国政府和私人公司对太空的大量投资，行业预计到2035年太空经济价值将达1.8万亿美元，公司在太空探索行业的增长前景良好 [9] - 公司正在开发的最大着陆器Nova - M预计可携带5000 - 7500公斤有效载荷到月球表面，有望带来可观收入 [10][11] - 2024年第三季度末公司积压订单达3.162亿美元，较上一季度的2.13亿美元有所增长，显示出良好的收入和盈利增长前景 [11] 盈利预测 - Zacks共识估计公司2024年第四季度收入较上年同期增长87.8%，2024年全年增长189.5%，2025年也有类似增长趋势，且2024年第四季度和2025年第一季度盈利预测上调 [13] 估值情况 - 公司股票估值较高，价值评分为F，远期12个月市销率为6.35倍，高于同行平均的4.64倍和一年范围中位数2.57倍，但强劲的增长前景证明了其高估值的合理性 [17][18][19] 面临挑战 - 公司仍处于全面太空基础设施开发的初步阶段，若无法通过成功的月球着陆证明产品和服务的可靠性或延迟完成特定太空任务，运营结果可能受影响 [20] - 公司面临行业特定的逆风，如熟练劳动力短缺，可能导致产品无法按时完成，影响收入 [21] 投资建议 - 考虑到公司强劲的股价表现、良好的收入增长前景、盈利预测上调以及现金余额大幅增长，投资者可考虑将其股票纳入投资组合，公司当前Zacks排名为2（买入） [22]