文章核心观点 - CNX Resources Corporation宣布以约5.05亿美元现金收购Apex Energy II, LLC在阿巴拉契亚盆地的天然气上游及中游业务,预计交易将于2025年第一季度完成 [1] 交易细节 - 收购价格为约5.05亿美元,受某些调整影响,包括2024年10月1日的生效日期 [1] - 交易完成后,CNX预计其杠杆比率将受到最小影响,保持其显著的资本配置灵活性 [5] 收购资产概况 - 收购资产包括约36,000净英亩(94%持有)的未开发土地,主要位于宾夕法尼亚州西摩兰县 [4] - 其中约8,600英亩为未开发的Utica,12,600英亩为未开发的Marcellus [4] 财务影响 - 收购预计将立即增加CNX的每股自由现金流 [3] - 预计2025年平均日产量为180-190 MMcfe/d [4] - 预计2025年EBITDA约为1.5-1.6亿美元 [4] - 预计2025年运营成本约为0.16美元/Mcfe [4] 战略意义 - 收购将战略性地扩大CNX在CPA地区的现有Marcellus和Utica未开发租赁权益,并提供可用于未来开发的现有基础设施 [2] - 收购资产与CNX的低成本战略完全整合,预计将在未来几年为公司核心业务增加增量价值 [2][4] 融资安排 - 收购资金将通过CNX的担保信贷额度提供,截至2024年9月30日,CNX在该信贷额度下拥有约18亿美元的可用借款能力 [5] 顾问信息 - BofA Securities担任CNX的独家财务顾问,Jones Day担任法律顾问 [6] - Piper Sandler & Co担任Apex和Carnelian的独家财务顾问,Kirkland & Ellis LLP担任法律顾问 [6]