文章核心观点 - 全球储能高速增长拐点即将到来，美欧澳市场需求向好，新兴市场发展潜力大 [1] 调节性资源需求 - 2024年项目招标/规划量同比增加明显，配储时长逐年提升 [2] - 储能基本需求将随VRE发电量占比提升而增长，中国/美国/欧洲的VRE发电量占比将分别超过15%/15%/20%，大部分亚非拉地区或将在10%左右进入起步期 [2] - 近年政策/技术/降本等多要素持续推进，全球高速增长拐点或将提前到来 [2] 美欧澳市场需求展望 美国 - 301关税政策将在2026年针对储能电池加税，预计或将带来2025年储能抢装潮 [4] 欧洲 - 为保障能源安全持续加速转型，叠加电网扩容需求带动储能需求向上 [5] 澳洲 - 积极的零碳目标下煤电加速退役，可调节性资源稀缺度持续上升 [6] 新兴市场发展潜力展望 能源转型和基建需求 - 以沙特、马来和印尼为例，这类国家出于经济发展/产业结构调整的目的，适时或提前将储能发展纳入规划 [7] 调节性资源需求 - 以日本和巴西为例，这类国家已进行风光大规模装机，但出于产业链本土化/税收高/电力市场化程度低等原因压制储能需求释放，或将在近年释放储能需求 [7] 电价高企/缺电，离网光储需求 - 以巴基斯坦和尼日利亚为例，这类国家经济发展基础较弱，电力市场采用单一买方制，逐步形成三角债，电网线损率高，缺电频繁，具备较强的离网光储发展潜力 [7]