核心观点 - 投资不需要复杂的策略或持续监控投资组合，通过定期定额投资低成本的被动管理交易所交易基金（ETFs）可以有效积累财富，特别是追踪广泛市场指数的ETFs [1] - Vanguard在ETF领域因其股东所有结构和行业领先的低费用而脱颖而出，使用Vanguard产品构建的投资组合可以实现与基准指数相当甚至超越的回报 [2] 核心市场曝光 - Vanguard S&P 500 ETF（VOO）追踪标普500指数，费用比率为0.03%，远低于同类基金平均的0.77%，其beta为1，表明与市场同步移动，alpha为-0.04，表明在考虑风险和费用后几乎与基准指数回报一致 [3] - VOO的前五大持仓包括Apple（7.11%）、Nvidia（6.76%）、Microsoft（6.26%）、Amazon（3.61%）和Meta Platforms（2.57%），在税优账户中再投资股息的情况下，初始投资10,000美元现在价值71,640美元，当前收益率为1.17% [4] 增长潜力 - Vanguard Growth Index Fund ETF Shares（VUG）专注于具有强劲增长前景的美国大型公司，费用比率为0.04%，低于类别平均的0.94%，其beta为1.2，表明市场波动放大20%，alpha为-2.33，表明风险调整后回报略低于基准 [6] - VUG在过去10年中的总回报率为341.7%，远高于Vanguard Total International Stock Index Fund ETF Shares（VXUS）的68.7%，反映了美国科技公司的竞争优势 [7] - VUG的前五大持仓包括Apple（11.71%）、Nvidia（10.94%）、Microsoft（10.80%）、Amazon（6%）和Meta Platforms（4.70%），在税优账户中再投资股息的情况下，初始投资10,000美元现在价值103,860美元 [9] 通过债券实现稳定性 - Vanguard Total Bond Market Index Fund（BND）通过多样化的固定收益投资提供投资组合稳定性，费用比率为0.03%，当前收益率为4.41%，其beta为0.99，表明几乎完美跟踪市场，alpha为-0.08，表明风险调整后回报与基准一致 [11] - 在税优账户中再投资股息的情况下，初始投资10,000美元现在价值16,860美元，表明债券自世纪之交以来的表现远逊于股票 [12] 构建投资组合 - 传统的投资组合构建规则建议根据年龄调整股票和债券的比例，但由于寿命延长和美国股票的历史优异表现，许多金融专家建议采用更激进的方法 [14] - 对于任何年龄段的投资者，可以考虑在稳定性的基础上增加Vanguard Growth Fund的配置以增强增长潜力，Vanguard Growth Fund相对于国际股票的显著超额回报表明维持大量美国股票配置的益处，尽管这也增加了风险 [15] 最终思考 - 这种三基金策略通过其简单性、低成本和经过验证的业绩记录提供了引人注目的优势，对于寻求简单方法积累财富的投资者，这些Vanguard ETFs提供了构建良好投资组合的基本要素，并且可以根据情况变化轻松调整 [16]