文章核心观点 - 网络安全供应商帕洛阿尔托网络公司（Palo Alto Networks）股价表现良好，业务发展态势佳，但面临竞争对手卡托网络公司（Cato Networks）的挑战，新兴的SASE市场增长潜力大，两家公司都有发展机会，帕洛阿尔托网络公司股票仍有上涨空间 [2][3][5] 帕洛阿尔托网络公司业绩与前景 - 2025财年第一季度营收21.4亿美元，同比增长13.8%，比Visible Alpha共识预期多2000万美元；利润3.507亿美元，增长超80%，比华尔街预期多7860万美元 [7] - 2025财年营收展望为91.45亿美元，比之前估计多2000万美元；调整后每股收益展望为6.325美元，比之前中点估计多8美分 [7] - 宣布12月13日生效的2比1股票拆分 [6] - 公司CEO称平台化是改变游戏规则的策略，能解决安全问题并实现更好的人工智能成果 [8] SASE市场情况 - SASE市场规模大，年平均增长率达30%，预计2027年达250亿美元，需求激增是因企业寻求单一供应商的统一技术平台 [10] - 帕洛阿尔托和卡托在Gartner 2024年7月单供应商SASE魔力象限中分别排名第一和第二 [10] - 帕洛阿尔托排名第一是因有强大安全和网络功能、良好财务状况和大量客户基础，但服务价格较高 [11] - 卡托排名第二，虽为行业先驱且有创新计划，但客户对其定价模式不满，部分安全功能被认为有限 [12] 卡托网络公司情况 - 2024年年度经常性收入达2亿美元，约为2023年的两倍，有2500个客户 [13] - 认为未来5到10年SASE将取代大部分网络安全，已新增Cato IoT/OT安全服务 [14] - 称与帕洛阿尔托竞争时胜率达70%，原因是客户认为投资少、见效快 [15] 帕洛阿尔托网络公司股价走势 - 自2012年7月首次公开募股以来，平均年增长率为28%，2024年迄今上涨35% [2] - 36位华尔街分析师给出的平均目标价为424.15美元，有7.4%的上涨空间 [19] - Wedbush认为公司平台化努力刚开始取得成效，云渗透是主要驱动力 [19] - Morningstar分析师认为公司将受益于云迁移、零信任安全转变和网络安全自动化等长期趋势 [20] 其他信息 - 卡托网络公司CEO称若市场条件有利，公司明年可能上市 [21]