文章核心观点 - 公司受益于服务区域内清洁能源需求增长，强大生产能力可满足需求，虽当前股价有溢价，但建议持有以享受盈利预期上升、股息和股票回购的好处 [20] 公司估值 - 公司当前股价较Zacks替代能源-其他行业有溢价，其未来12个月预期市盈率为25.85倍，略高于行业平均的24.68倍和Zacks石油与能源板块的11.26倍 [1] 公司运营 - 公司通过收购新核电站和获取新许可证延长现有核电站寿命，持续为电网增加清洁能源，去年核舰队产能利用率达94.4%，第三季度机组产能利用率达95.0%，预计第四季度也将维持高位 [4] 股价表现 - 12月10日公司股票收盘价为232.34美元，过去一年公司股价上涨101.4%，跑赢行业61.9%的涨幅、标普500指数33.2%的涨幅和板块12.7%的回报率 [5] 投资潜力因素 生产优势 - 公司核电站能大量生产无排放电力，过去十年全舰队产能利用率超94%，比行业平均高约4% [9] 市场需求 - 因可再生项目受自然因素产量下降但电力需求仍高，公司清洁电力需求上升，未来人工智能使用增加将刺激对清洁电力的需求，部分科技公司计划将人工智能中心迁至公司核电站附近 [10][11] 投资计划 - 2024 - 2025年公司计划投资近51亿美元提升现有核电站产能，未来十年有望新增高达1吉瓦的清洁能源产能；还将启动3.5亿美元计划提高可再生能源组合的产出和寿命 [12][13] 股东回报 - 公司持续进行股票回购，今年至今已回购价值10亿美元股票，回购计划还剩10亿美元额度，2024和2025年还有超23亿美元资金待分配；公司按季度支付股息，目标是每年将股息提高10% [14] 盈利预期 - 过去60天，Zacks对公司2024和2025年每股收益的共识预期分别上调2.9%和1.6%，而杜克能源2024年每股收益预期下降0.3%，2025年预期不变 [15] 盈利能力 - 公司过去12个月的净资产收益率为16.26%，高于行业平均的10.49% [18]