核心观点 - 中央金融工作会议提出"金融强国"目标，强调到2035年一流投资银行和投资机构建设取得明显进展，中金公司投资银行部执行负责人许佳分享了建设一流投行的最新观点和实践经验 [1] 一流投行的特征 - 一流投行应具备全业务覆盖、全球化经营，业务类型涵盖一级市场和二级市场的各类业务，客户范围包括政府、金融机构、企业及个人客户等不同类型的优质客户，产品种类覆盖全球范围各市场的各类资产，展业范围面向全球市场，有广泛的业务网络布局 [2] - 一流投行业务能力强，具有主导地位，不仅在传统股本发行、债券发行、并购交易方面拥有全球领先优势，并在主经纪商、权益衍生品、固定收益等业务方面拥有规模化的业务平台和领先的技术能力，包括交易方案设计能力、复杂问题的解决能力、研究能力、国际化能力、数字化能力、风控能力等 [2] - 一流投行多为全球系统重要性金融机构，其规模、复杂性、互联性，以及提供的金融服务无法被轻易代替 [3] 中国投行业的发展现状 - 中国投行业发展仍有较大提升空间，尽管国内投行业规模迅速扩大，并加速向海外扩张，但与国际顶尖投行相比，在历史沉淀、国际化业务能力、产品创新能力及人才队伍建设等方面仍有提升空间 [4] - 国内投行的发展历程相对较短，在海外资本市场的历史沉淀、品牌知名度等均有提升空间，比如高盛从票据业务起家，不断开拓投行业务，从初创到成熟，历时近百年，而国内投行成立时间最长仅30余年 [4] - 国内投行在国际化业务能力、产品创新能力等方面有待进一步提升，既植根于中资券商管理文化又懂得国际投行运作的人才队伍还需加强 [4] 建设一流投行的策略 - 把握中国资本市场高水平对外开放的新机遇，深化资本市场互联互通，发挥投行专业优势，利用中国资本市场经验，输出中国模式、中国资本，对外讲好中国故事，引导并服务好中东等外资加快布局中国市场，吸引更多的国际公司来华上市、发债融资，持续提升中国资本市场的国际影响力 [6] - 提升国际业务能力，加快布局国际业务网络，积极把握服务中国企业"走出去"等业务机会，做好境内外全流程服务，有条件的中资投行需稳步推进海外分支机构的布局，通过内生自建、外延并购等多种方式拓展国际网络，逐步实现全球化运营、提供全球化服务，加强与海外金融机构的深化合作，共同把握全球资本市场机遇 [6] - 加大力度吸引和培养优秀人才，探索创新市场化、国际化的投资银行经营模式和体制机制，努力吸引具备全球市场操作经验、专业业务能力强、精通境内外监管环境、具有复合型语言和文化背景的专业人才，筑牢高质量发展之基，提升长期国际竞争力 [7]