文章核心观点 - 公司过去六个月股价表现优异，受零售和商业运营强劲等因素推动，当前值得溢价估值，是适合加入投资组合的时机 [1][20][21] 股价表现 - 过去六个月公司股价上涨65.9%，跑赢Zacks公用事业电力行业9.3%的涨幅，也跑赢Zacks公用事业板块和标普500指数 [1][3] - 公司股票交易价格高于50日和200日简单移动平均线，呈看涨趋势 [6] 业务优势 - 公司受益于德州、中西部和东北部市场强劲的住宅和商业业务成果，第三季度化石发电商业可用性超96%，核舰队容量因子超98%，满足服务区域不断增长的需求 [2] - 服务区域对清洁电力需求上升，公司能从太阳能、天然气、核能等替代能源生产大量无排放电力，大型负载数据中心发展和油田运营电气化推动服务需求增长，新增住宅客户也带来收益 [9] - 截至2024年9月30日，公司已对冲2024年剩余时间100%的预期发电量，2025年约96%，2026年约64%，综合对冲计划和近期远期价格曲线支持2024年指引范围 [10] - 公司通过有机和无机方式增加清洁能源发电来源，有超70个具备土地和互连设施的场地用于未来清洁能源项目开发，还获核监管委员会批准将科曼奇峰核电站运营延长20年 [11] - 据Business Insider报告，未来五年大型科技公司将在数据中心投资近1万亿美元，公司清洁能源产量增加，有望受益于数据中心需求增长 [12] 盈利情况 - Zacks对公司2024年和2025年每股收益的共识估计在过去60天分别提高5.53%和9.42% [13] 股东回报 - 公司通过股票回购计划和股息支付增加股东价值，自2021年11月以来回购超42.5亿美元股票，流通股数量较2021年11月减少29%，管理层预计2024 - 2026年至少回购32.5亿美元流通股 [14][15] - 公司董事会批准2024年第四季度每股0.2215美元的季度股息，较上一季度增长0.9% [15] 财务指标对比 - 公司过去12个月的净资产收益率（ROE）为57.63%，远高于行业平均的10.99% [16] - 公司目前的远期12个月市盈率（P/E）为23.55倍，高于行业的15.97倍，也高于拥有强大核舰队的杜克能源公司的17.24倍 [18]