文章核心观点 - 自Triumph Group上次财报发布约一个月，股价上涨3.4%跑赢标普500，近期积极趋势能否延续待察，公司Q2财报表现良好，预估上调，获Zacks强力买入评级，同行业Axon Enterprise表现也不错 [1][17] 财务表现 盈利情况 - 2025财年Q2调整后每股收益20美分，远超Zacks共识预期3美分，较上年同期调整后亏损5美分改善 [2] - 2025财年Q2公认会计准则（GAAP）每股收益15美分，上年同期亏损8美分 [3] 销售情况 - 本季度净销售额2.875亿美元，略超Zacks共识预期2.87亿美元，较上年同期2.847亿美元增长1%，受商业售后市场和军事原始设备制造商（OEM）销售增长推动 [4] 运营亮点 - 2025财年Q2调整后营业收入3600万美元，较上年同期增长41.9% [5] - 利息费用等2190万美元，较上年同期下降26.7% [6] - 积压订单19亿美元，高于上一季度的18.7亿美元 [7] 各业务板块表现 - 内饰业务销售额3750万美元，较上年同期3530万美元增长6.4% [8] - 系统与支持业务销售额同比增长0.2%至2.5亿美元 [9] 财务状况 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物1.049亿美元，低于2024年3月31日的3.925亿美元 [10] - 截至2024年9月30日，长期债务（不包括流动部分）9.6亿美元，低于2024年3月31日的10.7亿美元 [10] - 截至2024年9月30日，经营活动净现金流出1.429亿美元，上年同期为9590万美元 [10] - 截至2024年9月30日，资本支出1450万美元，上年同期为1100万美元 [11] 2025财年指引 - 仍预计净销售额近12亿美元，与Zacks共识预期12.1亿美元基本一致 [12] - 预计2025财年调整后每股收益在70 - 76美分之间，此前预测为52美分 [13] - 预计2025财年经营活动现金流在4000 - 5500万美元之间，此前预测为3000 - 5000万美元 [13] - 预计2025财年自由现金流在2000 - 3000万美元之间，此前预测为1000 - 2500万美元 [13] 预估与评级 预估变动 - 过去一个月预估上调，共识预估变动61.36% [14][15] VGM评分 - 公司增长评分D，动量评分C，价值评分D，综合VGM评分为D [16] Zacks评级 - 公司获Zacks强力买入评级（Rank 1），预计未来几个月股票回报高于平均水平 [17] 行业内其他公司表现 Axon Enterprise业绩 - 过去一个月股价上涨6.9%，2024年9月季度营收5.4427亿美元，同比增长31.6%，每股收益1.45美元，上年同期为1.02美元 [18] Axon Enterprise预估与评级 - 当前季度预计每股收益1.51美元，同比增长34.8%，Zacks共识预估过去30天变动 - 9.8% [19] - 获Zacks持有评级（Rank 3），VGM评分为F [19]