文章核心观点 公司宣布与2025年到期的4.00%可转换优先次级票据持有人达成私下协商的交换和认购协议，将发行1亿美元2030年到期的5.75%可转换优先次级票据，包括交换交易和认购交易，预计12月17日左右完成，公司将使用认购交易净收益用于一般公司用途 [1][2][3] 交易内容 - 公司将发行1亿美元2030年到期的5.75%可转换优先次级票据，包括约5750万美元新票据及约1.534亿美元现金交换约2.101亿美元2025年票据，以及约4250万美元新票据现金认购 [1] - 交换和认购交易预计12月17日左右同时完成，完成后约5490万美元2025年票据仍未偿还且条款不变 [2] 资金情况 - 交换交易公司无现金收入，将接收并注销2025年票据，认购交易预计毛现金收益约4250万美元，公司将用净收益用于一般公司用途 [3] 新票据条款 - 新票据为公司高级无担保债务，2025年6月15日起每年6月15日和12月15日半年付息，利率5.75%，2030年6月15日到期，持有人特定事件或2030年3月15日后可转换，公司可选择现金、普通股或组合结算，初始转换率为每1000美元本金326.7974股普通股，初始转换价约每股3.06美元，转换率和价格特定事件时调整，契约含限制公司新增债务的条款 [4] - 2027年12月20日起至到期日前41个交易日，若股价超转换价130%且满足其他条件，公司可选择赎回新票据，赎回价为本金加应计未付利息 [5] - 公司发生“重大变更”，持有人可要求公司回购新票据，回购价为本金加应计未付利息 [6] 发行对象与限制 - 新票据仅向被合理认为是《证券法》规定的机构“合格投资者”和“合格机构买家”发行，新票据及转换的普通股未注册，需遵守注册要求或适用豁免 [7][8] 其他信息 - 交换交易部分资金来自公司12月13日与Athyrium Capital Management达成的1.5亿美元高级有担保定期贷款信贷安排 [8] - J. Wood Capital Advisors LLC担任新票据独家配售代理 [9]