公司融资 - 公司宣布发行5.5亿美元2030年到期的0.00%可转换优先票据[1] - 可转换票据的初始转换价格为每股14.80美元，较2024年12月12日纳斯达克资本市场的收盘价12.33美元溢价20.00%[5] - 公司预计净收益约为5.359亿美元，若初始购买者全额行使购买额外票据的期权，净收益将增至6.336亿美元[3] 资金用途 - 公司计划使用约7650万美元支付上限期权交易成本，1.45亿美元用于回购普通股，剩余资金用于偿还Coinbase的信贷额度、资本支出、收购及一般公司用途[3] - 公司已同意以每股12.33美元的价格从可转换票据的投资者手中回购普通股[11] 可转换票据细节 - 可转换票据为公司的高级无担保债务，不支付常规利息，本金不增值，到期日为2030年6月15日[4] - 票据可转换为现金、普通股或两者的组合，初始转换率为每1000美元本金可转换为67.5858股普通股[5] - 公司可在2028年6月20日后赎回票据，条件是普通股的最后报告售价在连续30个交易日内至少有20个交易日达到转换价格的130%[6] 上限期权交易 - 公司与某些金融机构签订了上限期权交易，初始上限价格为每股24.66美元，较2024年12月12日收盘价溢价100%[8] - 上限期权交易预计将减少可转换票据转换时对普通股的潜在稀释，并抵消公司需支付的超过票据本金的现金[9] 市场影响 - 公司预计期权交易对手或其关联方将在可转换票据定价时购买普通股或进行衍生品交易，这可能增加或减少普通股或可转换票据的市场价格[10] - 期权交易对手可能在可转换票据到期前调整其对冲头寸，这可能影响可转换票据持有人的转换能力及转换时的对价金额[10]