文章核心观点 - CF Industries Holdings公司股票过去三个月上涨13.9%，跑赢Zacks化肥行业6.2%的涨幅，公司受益于主要市场氮肥需求增加、氮肥价格上涨和天然气成本降低，前景乐观，适合纳入投资组合 [1] 公司股票表现 - CF Industries股票过去三个月上涨13.9%，跑赢Zacks化肥行业6.2%的涨幅 [1] 盈利预测 - 过去60天CF Industries盈利预测上调，2024年Zacks共识预测提高5.7%，2025年上调2.1%，有利的预测修正增强投资者信心 [4] 股本回报率 - CF Industries过去12个月的股本回报率（ROE）为14.6%，高于行业8.1%的水平 [6] 股票估值 - CF Industries股票当前交易水平低于行业平均，按EV/EBITDA倍数计算，过去12个月为6.99，低于行业平均10.79，有上涨潜力 [7] 市场环境与公司优势 - 全球对氮肥需求上升，受农业需求推动，工业需求从疫情影响中恢复，预计近期需求因工业需求复苏和农民经济状况而保持强劲 [8] - 北美高玉米种植面积和低氮肥渠道库存预计推动氮肥需求，巴西因玉米种植面积增加尿素需求可能保持强劲，印度因有利天气条件作物生产需求有望提升 [9] - 2024年第三季度全球强劲的氮肥需求和供应减少支撑了全球氮肥价格，公司预计全球供需平衡将保持有利 [10] - 公司受益于天然气价格下降，第三季度天然气平均成本从去年同期的每百万英热单位2.54美元降至2.10美元，预计第四季度仍将受益 [11] - 第三季度全球氮肥价格因需求强劲、供应减少而上涨，公司因全球供应减少氨平均售价提高而受益，高氮肥价格有望支撑公司营收 [12] 公司评级与其他推荐股票 - CF Industries目前Zacks评级为1（强力买入） [13] - 基础材料领域其他排名靠前的股票包括Methanex Corporation、Axalta Coating Systems Ltd.和DuPont de Nemours, Inc.，评级均为2（买入） [13] - Methanex过去60天当前年度盈利共识预测提高20.7%，过去四个季度均超预期，平均惊喜率101%，过去一年股价上涨约4% [14] - Axalta Coating当前年度盈利共识预测为2.15美元，较去年同期增长36.9%，过去60天提高3.9%，过去一年股价上涨约18% [15] - DuPont过去四个季度均超预期，平均盈利惊喜率12.9%，过去一年股价上涨约14% [15]