核心观点 - 2025年高质量股票有望大幅上涨，尤其是受益于利率下降周期的公司 [2][3] 行业背景 - 2024年美国股市表现出色，标普500指数在12月6日创下6,090.27的历史新高 [1] - 根据Charles Schwab的数据，自1929年以来，标普500指数在利率下降周期后的12个月内，有86%的时间录得正回报 [2] - 2024年9月，美联储开始降息周期，降低基准利率50个基点，预计经济环境非衰退性，标普500指数可能持续增长至2025年9月 [3] - UBS预计标普500指数将达到6,400，Oppenheimer Asset Management预计将达到7,100 [3] 公司分析 Oracle - Oracle在数据库软件和云服务领域具有显著地位，尽管2025财年第二季度业绩略低于预期，但其AI革命中的角色和传统数据库的优势使其成为2024年12月的值得投资标的 [5] - 云服务和许可支持收入占公司总收入的77%，预计2025财年云业务收入将达到250亿美元，主要得益于AI优化的数据中心基础设施 [6] - Oracle发布了全球最大最快的超级计算机，使用多达65,000个Nvidia H200 GPU，使其云基础设施比竞争对手更快更便宜，GPU使用量同比增长336% [7] - Oracle采用模块化设计，仅需六个标准化数据架即可构建云区域，数据中心基础设施可从50千瓦扩展到1.6吉瓦，标准化设计有助于自动化工具的有效部署 [8] - Oracle在全球拥有98个云区域，并与Microsoft Azure、Google Cloud和AWS签订了多云协议，为客户提供高灵活性 [9] - Oracle的市销率（P/S）为8.43，低于软件行业中位数的10.4，随着增长加速，股价可能大幅上涨 [10] MongoDB - MongoDB是另一家值得投资的数据库公司，尽管2025财年第三季度业绩超预期，但由于CFO和COO离职，股价下跌，为零售投资者提供了入场机会 [11] - MongoDB在第三季度新增近1,900名客户，总客户数超过52,600，高价值客户（年收入至少10万美元）从1,972增至2,314 [12] - Atlas云平台收入占公司总收入的68%，第三季度收入同比增长26%，得益于企业对关键项目的强劲采用 [13] - MongoDB正在将部分市场资源从中端市场重新分配到大型企业渠道，短期内可能减缓直接销售客户增长，但长期将推动更高收入增长 [14] - MongoDB使用AI工具和专业服务现代化客户的遗留应用程序，通过关系迁移器将它们迁移到MongoDB平台，减少成本和风险 [15] - MongoDB有望从企业对AI驱动应用程序的日益关注中受益，其统一平台方法优于使用多个复杂数据库 [16] - 考虑到其多个增长动力和强劲的财务状况，MongoDB现在似乎是一个有吸引力的买入机会 [17]