文章核心观点 - 文章讨论了Jonathan Faison对Tarsus Pharmaceuticals和SpringWorks Therapeutics两家生物科技公司的看好，特别是对Tarsus的XDEMVY药物和SpringWorks的Ogsiveo及Mirdametinib药物的市场前景和投资机会的分析 [1][2] Tarsus Pharmaceuticals - Tarsus Pharmaceuticals的XDEMVY药物用于治疗Demodex blepharitis，这是一种眼部螨虫感染疾病。公司从早期积极的市场指标中获益，股价从$15上涨至$40，目前市值约为$1.8 billion，企业价值约为$1.5 billion，预计峰值销售额为1x至1.5x [1][2] - 公司目前的市场表现和未来预期销售增长使其成为投资者关注的焦点，尤其是在2025年之前，市场指标预计将进一步加速 [2] SpringWorks Therapeutics - SpringWorks Therapeutics的Ogsiveo药物用于治疗desmoid tumors，这是一种缓慢生长的肿瘤，目前市场渗透率仅为10%，但已占据70%的新处方市场份额，年化运行率在$200 million至$250 million之间 [2] - 公司预计Ogsiveo的市场可及性比预期更大，超过90%的医生表示会再次使用该药物，并且有90%的医生计划将其作为一线治疗 [2] - SpringWorks Therapeutics的Mirdametinib药物用于治疗NF1-PN，预计将在2024年2月获得优先审查批准，公司计划在2024年进行三次药物发布，包括欧盟、美国和非美国的Mirdametinib发布 [2] - 尽管SpringWorks Therapeutics面临与AstraZeneca的竞争，但其药物在疗效和耐受性方面具有优势，预计将吸引患者转换治疗 [2] 行业趋势 - 生物科技行业中，早期市场指标和患者持续治疗的数据对公司估值有显著影响，市场通常在获得更多清晰数据后才会给予这些公司更高的估值 [2] - 小公司与大型制药公司竞争时，尽管存在基础设施和资源上的劣势，但若在疗效和耐受性方面表现出色，仍有机会获得市场份额 [2]