文章核心观点 - 挪威邮轮控股有限公司近期表现强劲，是有吸引力的投资机会，其受益于船队扩张、需求旺盛、成本节约等因素，且相对于行业同行折价交易 [17][18] 价格表现 - 挪威邮轮控股有限公司过去三个月股价上涨35.6%，跑赢行业22%和标准普尔500指数8.3%的涨幅，周五收盘价26.80美元，接近52周高点28.64美元，远高于52周低点14.69美元 [1] - 过去三个月皇家加勒比邮轮有限公司股价上涨45.9%，嘉年华公司和OneSpaWorld Holdings Limited分别上涨43.6%和24.8% [4] 船队扩张与高需求推动业绩 - 2026年新船挪威露娜号将加入船队，相比姊妹船有多项升级，包括客房容量增加10%等 [5] - 旗下其他品牌也将推出新船，持续的运力增长体现公司在邮轮市场保持领先的决心 [6] - 消费者对邮轮度假兴趣浓厚，推动各细分市场和地区需求创新高，尤其是阿拉斯加、加拿大和新英格兰地区 [7] - 第三季度船上各类收入强劲增长，特别是岸上观光和通讯收入，星链服务已在30艘船上运营，预计年底覆盖全船队，预订单船上收入同比有个位数增长，接近2019年两倍 [9] - 公司未来12个月预订量处于最佳区间上限，2025年各季度和全年定价及入住率与2024年持平或更高 [10] 成本节约助力公司发展 - 公司提前完成2024年节省1亿美元成本目标，到2026年有望实现总计3亿美元成本节约，包括燃油相关举措，承诺2025年单位成本低于通胀率 [11] - 截至2024年第三季度的过去12个月，调整后运营EBITDA利润率提高约900个基点至34.5%，预计全年达35.3%，有望实现2026年约39%的利润率目标 [12] 盈利预测上调 - 过去30天分析师上调公司当前和下一财年每股收益预期，分别上调0.6%至1.64美元和1%至2.05美元，同比增长率分别为134.3%和25.4% [13] 股票折价交易 - 公司远期12个月市盈率为13.16，低于行业和标准普尔500指数的22.69 [14]