文章核心观点 - 罗森布拉特的巴顿·克罗基特认为迪士尼公司因主题公园和流媒体业务前景光明，维持对迪士尼的买入评级并上调目标价 [1][2] 评级与目标价 - 克罗基特维持对迪士尼的买入评级，将目标价从122美元上调至135美元 [2] - 新目标价假设迪士尼股票远期市盈率接近22倍，而非近期较市场平均水平近10%的折价 [2] 增长预期 - 迪士尼对2025年每股收益实现高个位数增长、2026和2027年实现两位数增长的预期看似激进，但在听取新首席财务官休·约翰逊的更多细节后有可能实现 [3] 业务亮点 - 迪士尼专注于主题公园和邮轮业务，未来将持续吸引游客 [4] - 包括Hulu、迪士尼+和ESPN流媒体平台的DTC业务是关键增长因素，交叉推广降低了用户流失率，多部热门电影推动迪士尼+用户增长，后续影片发布将助力用户增长 [4] - 2026财年DTC流媒体将是该业务板块利润增长的主要驱动力 [5] 股价表现 - 周一迪士尼股价下跌0.58%，至112.41美元，52周交易区间为83.91 - 123.74美元，2024年至今股价上涨24% [5]