文章核心观点 - 医疗供应商及时从保险公司获得报销的困境加剧，保险理赔拒付受关注，市场对保险和医疗行业股票情绪不佳，HCA Healthcare股价近60天跌近25%，但有四个理由可考虑逢低买入 [4][5] 公司现状 - HCA Healthcare是美国最大的营利性医院运营商，当前股价309.60美元，较前一日跌4.33美元（-1.38%），52周股价范围为263.22 - 417.14美元，股息率0.85%，市盈率13.90，目标价387.13美元 [4] - 自2024年第三季度财报发布后股价下跌，Q3每股收益低于分析师共识预期8美分，营收低于预期3934万美元 [5] 买入理由 飓风影响 - 2024年第三至四季度，飓风Helene和Milton对HCA造成负面影响，公司在佛罗里达、佐治亚和北卡罗来纳的设施因飓风产生额外费用，约合每股15美分，剔除后Q3每股收益将超出预期7美分 [6] - 飓风导致10月或Q4营收损失约2 - 3亿美元，合每股60 - 90美分，部分影响将延续到2025年，但公司认为可管理，预计2025年全年每股收益和调整后息税折旧摊销前利润将接近或略高于长期增长区间上限 [7][9] 保险监管 - 公众对保险公司拒付或拖延报销策略的关注，可能促使保险公司减少拒付，有利于HCA等医疗供应商更快获得报销 [11] - 公众抗议可能导致对保险行业更严格监管和更高赔付，如Elevance Health取消限制麻醉报销政策 [12] 业务拓展 - 门诊手术中心（ASCs）具有成本效益高、灵活、高效和患者友好等优点，手术成本比医院低近50%，利润更高 [13] - HCA运营187家综合医院和超2400个门诊护理点，计划继续建设ASCs，到2024年底将新增600张床位和100个门诊设施，总数超2600个 [14] 股价支撑 - HCA股价形成双底支撑，5月23日在312.54美元形成底部，反弹后7月1日再次测试该水平，之后涨至历史新高417.14美元，近期从峰值下跌25%再次测试该支撑位 [17] - 每日相对强弱指数（RSI）在25区间试图回升，斐波那契回调支撑位为312.54美元、298.81美元、279.14美元和261.31美元 [17] 投资建议 - 12个月股价预测为387.13美元，有25.04%的上涨空间，基于18位分析师评级为“适度买入” [8] - 看涨投资者可考虑在斐波那契回调支撑位使用现金担保看跌期权买入股票，并通过卖出有保护看涨期权执行轮动策略获取收益，还有0.84%的股息收益率 [18] 其他信息 - MarketBeat追踪华尔街顶级分析师推荐股票，HCA Healthcare未在其确定的当前值得买入的五只股票名单中，尽管目前分析师对其评级为“适度买入”，但顶级分析师认为另外五只股票更值得购买 [19][20]