文章核心观点 - 年初至今PagerDuty股价下跌15.7%，表现逊于行业和同行 ，主要受中小企业业务疲软和宏观经济环境挑战影响，但受益于客户群扩大、运营云采用增加、AI驱动自动化解决方案需求增长等因素，公司给出了强劲的2024财年业绩指引，虽当前估值不低，但AI组合和合作伙伴基础使其股票具有吸引力 [1][2][14] 股价表现 - 年初至今PagerDuty股价下跌15.7%，同期Zacks互联网软件行业上涨38.3%，Zacks计算机与科技板块回报率为35.5% [1] - 同期Atlassian股价上涨13.5%，PagerDuty表现逊于同行 [1] 业绩影响因素 不利因素 - 中小企业业务持续疲软，宏观经济环境挑战影响企业业务，导致销售周期变长 [2] 有利因素 - 客户群不断扩大，运营云采用增加，包括AIOps和自动化功能 [2] - 高价值客户数量增加，2024年第三季度年经常性收入超10万美元的客户达825个，同比增长6% [3] - 自动化和生成式AI需求增长，2024年第三季度推出AI驱动解决方案PagerDuty Advance，吸引更多客户 [4] - 10月宣布运营云创新，增强AI驱动自动化和机器学习，提高运营弹性、减少停机时间和中断风险 [5] - AIOps和自动化功能贡献大，2024年第三季度占净新增年经常性收入超40% [6] - 与亚马逊、Snowflake等行业关键参与者合作，扩大客户群 [7] 业绩指引 2024年第四季度 - 预计收入在1.185亿 - 1.205亿美元之间，非GAAP每股收益预计在15 - 16美分之间 [9] - Zacks共识预期收入为1.1946亿美元，同比增长7.50% [9] - Zacks共识预期每股收益为16美分，过去30天未变 [10][11] 2024财年 - 预计收入在4.645亿 - 4.665亿美元之间（此前指引为4.63亿 - 4.67亿美元），同比增长8% [11] - 非GAAP每股收益预计在78 - 79美分之间（此前指引为67 - 72美分） [11] - Zacks共识预期收入为4.6554亿美元，同比增长8.09% [11] - Zacks共识预期每股收益为78美分，过去30天增长11% [12] 投资建议 - 公司股票当前估值不低，价值评分为D，市净率为15.83倍，高于Zacks互联网软件行业的3.78倍 [14] - 公司强大的AI组合和不断扩大的合作伙伴基础使其股票对投资者有吸引力 [14] - 公司股票目前Zacks排名为2（买入），增长评分为A，根据Zacks专有方法，提供了强大投资机会 [15]