文章核心观点 - 万事达卡宣布新的股票回购计划和提高季度现金股息，公司财务状况良好但面临一些挑战，当前投资者可受益于长期增长潜力，新投资者应等待更好切入点，同时推荐了其他排名较好的股票 [1][2][13] 股票回购与股息 - 公司宣布120亿美元新股票回购计划，将在完成此前110亿美元计划后生效，截至2024年12月13日当前计划还剩约39亿美元 [1] - 公司将季度现金股息提高15.2%，从每股66美分增至76美分，将于2025年2月7日支付给2025年1月9日登记在册的股东，基于12月17日收盘价股息收益率为0.57%，低于行业平均的0.66% [2] - 上一季度公司回购630万股花费29亿美元，10月1日至28日回购200万股花费9.83亿美元，第三季度支付股息6.11亿美元 [3] 财务状况 - 过去12个月自由现金流增长18.1%至128.6亿美元，第三季度末现金及现金等价物为111亿美元，较2023年末增长近29%，远高于短期债务7.5亿美元 [4] 增长驱动因素 - 公司多元化商业模式在运营和地域上都将持续受益，通过收购和合作扩大市场覆盖并增强产品供应，对其服务如网络安全和数据分析的需求增长带来收入多元化好处，收入因消费者支出、卡使用和跨境交易增加而持续上升 [5] 股价表现 - 公司股价今年迄今上涨24.5%，跑赢行业平均的23.7% [6] 面临挑战 - 公司面临运营成本上升、法律诉讼和监管变化等挑战，2022年、2023年和2024年前九个月调整后运营费用分别增长10.7%、10.5%和9.9%，正在解决英国集体诉讼，2023年信用卡竞争法案可能改变竞争格局，当前估值较高，远期12个月市盈率为32.76倍，高于五年中值31.74倍和行业平均25.55倍 [10][11][12] 其他推荐股票 - 商业服务领域排名较好的股票有Coinbase Global、Cantaloupe和DLocal，Coinbase当前Zacks排名为1（强力买入），Cantaloupe和DLocal排名为2（买入） [14] - Coinbase当前年度每股收益预计从去年的37美分大幅跃升至5.39美元，过去四个季度三次超预期一次符合预期，平均惊喜率为341.4%，当前年度收入预计为56亿美元，同比增长80.6% [15] - Cantaloupe当前年度每股收益预计同比增长113.3%，过去四个季度两次超预期一次符合预期一次未达预期，平均惊喜率为20%，当前年度收入预计同比增长15.9% [16] - DLocal当前年度每股收益预计为47美分，过去60天三次上调预期无下调，过去四个季度两次超预期两次未达预期，平均惊喜率为22.6%，当前年度收入预计为7.45亿美元，同比增长14.6% [17]