文章核心观点 WEC Energy Group宣布对4亿美元未偿还高级票据进行现金要约收购的定价条款，介绍要约收购相关信息，预计该要约收购对2024年每股收益和非GAAP调整后每股收益有积极影响 [1][14] 要约收购基本信息 - 公司宣布对4亿美元未偿还高级票据进行现金要约收购 [1] - 要约收购依据2024年12月5日的《收购要约》进行，将于2025年1月6日下午5点（东部时间）到期，除非提前终止 [6] 票据信息 | 证券名称 | CUSIP编号 | 本金接受金额子限额 | 优先级别 | 接受情况 | 接受本金金额 | 按比例分配因子 | 美国国债参考证券 | 参考收益率 | 彭博参考页面 | 固定利差 | 总对价 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2026年到期5.60%高级票据 | 92939U AM8 | $600,000,000<br>$250,000,000 | 1 | | $250,000,000 | 58.3% | 4.250%，2026年11月30日到期 | 4.319% | FIT1 | +25 bps | $1,016.04 | | 2030年到期1.80%高级票据 | 92939U AE6 | $450,000,000<br>$150,000,000 | 2 | | $150,000,000 | 65.8% | 4.125%，2029年11月30日到期 | 4.407% | FIT1 | +47 bps | $845.89 | | 2028年到期2.20%高级票据 | 92939U AG1 | $500,000,000<br>$100,000,000 | 3 | 0 | | 0.00% | 4.125%，2029年11月30日到期 | 4.407% | FIT1 | +40 bps | $906.62 | [3] 收购规则 - 收购受总最高本金金额限制，公司将按优先级别和接受子限额购买票据，因2026年和2030年到期票据接受金额已达总最高本金金额，2028年到期票据不被接受 [3] - 按比例分配因子四舍五入到最接近的十分之一百分点，购买金额向下取整到最接近的1000美元本金金额 [4] - 参考收益率于2024年12月19日上午9点（东部时间）由交易商经理确定 [5] - 总对价根据固定利差和美国国债参考证券收益率计算，包含提前要约付款 [5][8] 投资者权益 - 2024年12月18日下午5点（东部时间）前有效投标且未有效撤回票据的持有人，每1000美元本金可获30美元提前要约付款 [7] - 所有被收购票据持有人还将获得从上次付息日到结算日（不包括结算日）的应计未付利息 [9] - 提前要约日期前投标并被收购的票据按接受子限额和优先级别接受，优先于之后投标的票据，若投标金额超过限额将按比例分配 [10] - 未被收购的票据将返还给持有人，提前要约日期前投标票据的结算日期预计为2024年12月23日 [11] - 要约收购的撤回权于2024年12月18日下午5点（东部时间）到期，除非法律要求，否则不得撤回 [12] 公司权利 - 公司接受和支付投标票据的义务不受最低投标条件限制，但需满足或放弃《收购要约》中的条件 [13] - 公司有权在适用法律允许的情况下，放弃要约收购条件、延长或终止要约收购、调整总最高本金金额或接受子限额、修改要约收购条款 [13] 财务影响 - 公司预计要约收购对2024年每股收益和非GAAP调整后每股收益的净影响约为每股0.04美元 [14] 后续安排 - 要约收购完成后，公司或其附属公司可能在公开市场、私下协商交易中购买更多票据，或赎回可赎回票据 [15] 相关机构 - 公司聘请巴克莱资本公司作为要约收购的交易商经理，可致电或发邮件咨询要约收购条款 [16] - 全球债券持有人服务公司是要约收购的存款人和信息代理，可致电获取《收购要约》副本 [14] 公司概况 - 公司总部位于密尔沃基，是美国主要能源公司，为威斯康星州、伊利诺伊州、密歇根州和明尼苏达州的470万客户提供服务 [19] - 公司主要公用事业包括We Energies、Wisconsin Public Service等，子公司We Power设计、建造和拥有发电厂，WEC Infrastructure LLC拥有可再生能源发电设施 [20] - 公司是《财富》500强和标准普尔500指数成分股公司，约有34000名在册股东、7000名员工和超过450亿美元资产 [21]