文章核心观点 - V.F. 公司股价达 52 周新高，战略举措和转型计划推动股价上涨，但面临区域和渠道表现不佳等挑战，现有投资者可持股，同时推荐了其他几只消费 discretionary 板块股票 [1][17][18] 股价表现 - 昨日 V.F. 公司股价达 52 周新高 23.49 美元 [1] - 过去一个月，公司股价飙升 19.8%，跑赢行业 11.1% 的涨幅，且优于消费 discretionary 板块和标普 500 指数（分别下跌 0.4% 和 0.3%）[2] - 股票目前交易价格高于 50 日和 200 日移动平均线，显示强劲上涨势头和价格稳定性 [4] 推动因素 - Reinvent 转型计划主要针对四个目标，包括改善北美业绩、Vans 业务转型、降低成本和加强资产负债表 [7] - 2025 财年第三季度实现额外 6500 万美元成本节约，自计划启动以来累计节约约 2 亿美元，年底前将实现 3 亿美元成本节约目标 [8] - 公司专注修复美国业务，美洲地区上一季度业绩环比改善，Vans 品牌转型努力取得进展，利用 OTW 高端产品线和网红计划推动业务 [9] - 出售 Supreme 品牌以重新聚焦核心业务，提高运营效率，减少杠杆，增强财务灵活性 [10] - 2025 财年第三季度毛利率预计同比改善，第四季度整体业务和收入趋势有望环比改善 [11] 面临挑战 - 2025 财年第二季度区域和渠道表现不佳，收入同比下降，美洲和 EMEA 地区以及国际市场表现疲软 [12] - 批发和直接面向消费者渠道下滑，主要受美洲批发和电子商务业务表现不佳影响，未来这些挑战可能持续 [13] - The North Face 品牌面临消费者偏好变化和竞争加剧问题，Vans 品牌受运动鞋市场饱和和年轻客户群体受欢迎程度下降影响 [14] 盈利预测 - 过去 60 天，Zacks 对 2024 财年的共识盈利预测降至每股 48 美分，同比下降 35.14% [15] 其他推荐股票 - Wolverine World Wide 目前 Zacks 评级为 1（强力买入），当前财年销售额预计同比下降近 23%，每股收益预计从去年的 5 美分大幅增长至 89 美分，过去四个季度平均盈利惊喜为 17.03% [19][20] - GIII Apparel 目前 Zacks 评级为 2（买入），过去四个季度平均盈利惊喜为 113.44%，当前财年销售额预计同比增长 2.9% [20][21] - Steven Madden 目前 Zacks 评级为 2，2024 年盈利和销售额预计分别同比增长 8.6% 和 13.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为 9.8% [21][22]