文章核心观点 - 公司股价被低估，业绩增长良好，资本回报率高，业务发展积极，分红可观，是值得投资的股票 [1][3][11][17] 公司估值 - 公司股价较Zacks多线保险行业有折让，其远期市净率为1.02倍，低于行业平均的2.24倍、金融板块的3.56倍和Zacks标准普尔500综合指数的8.6倍 [1] - 与CNO Financial Group、EverQuote和Assurant相比，公司股票估值具有吸引力 [7] 市场表现 - 公司市值47.2亿美元，过去三个月平均日交易量为105万股 [2] - 过去六个月公司股价上涨2.5%，跑赢行业0.9%的涨幅，同期Zacks标准普尔500指数和金融板块回报率分别为7.7%和3.9% [3] - 公司股价高于50日和200日简单移动平均线，分别为34.24美元和33.11美元，显示出强劲的上升势头 [4] 盈利预测 - Zacks对公司2024年每股收益的共识估计较上年报告数字增长3%，收入共识估计为12.6亿美元，同比增长6.4% [5] - 预计2025年营收较2024年估计数增长4.8% [9] 盈利历史 - 过去五年公司盈利增长8.5%，过去四个季度均超盈利预期，平均超预期幅度为17.65% [6] 分析师情绪 - 过去60天内，覆盖该股票的两位分析师均上调了2024年和2025年的盈利预测，Zacks对2024年和2025年的共识估计分别上调了6.7%和3.1% [10] 资本回报率 - 过去12个月公司投资资本回报率为7.8%，优于行业平均的2.3%，反映出公司利用资金创收的效率 [11] 业务驱动因素 - 公司专注核心业务和高增长潜力服务，确保可预测的经常性收费收入流 [12] - 新业务和年度持续性增加将推动保险有效保单组合持续增长，其抵押贷款保险组合为未来盈利奠定基础 [12] - 公司理赔申请呈下降趋势，预计赔付理赔将进一步减少，有助于加强资产负债表和改善财务状况 [13] - 公司预计2024年私人抵押贷款保险市场规模约3000亿美元，与上年持平，购房市场健康，购房者需求和利率下降将推动业务增长 [14] 资本状况 - 公司通过资本注入、再保险交易和现金储备加强资本状况，有助于进行财富分配 [15] 股息情况 - 2024年第一季度公司季度股息增长9%，连续五年提高季度股息，过去四年累计增长96%，当前股息收益率3.1%，高于行业平均的2.5% [16]