公司概况 - 公司总部位于科罗拉多州柯林斯堡，是一家独立设计、制造和服务提供商，专注于航空航天和工业市场的能源控制和优化解决方案 [1] 航空航天业务 - 公司预计将从LEAP和GTF发动机等高增长项目中受益，推动服务增长 [2] - 2025财年航空航天部门收入预计增长6-13%，部门收益占收入的比例预计为20-21% [2] - 2024财年第四季度航空航天部门净销售额同比增长22%，全年收入增长15% [10] - 公司投资5500万美元对航空航天维护、修理和大修（MRO）设施进行多年改造，以满足商业售后市场机会 [28] - 公司与Lufthansa Technik签订了为期五年的MRO服务协议，涉及特定组件的制造 [20] - 公司被波音选中设计创新旋转执行器，用于X-66A飞机演示器，推动航空业到2050年实现净零排放的目标 [20] 工业业务 - 工业业务部门受益于发电的强劲需求和数据中心备用电源的持续需求 [3] - 全球海运市场的高利用率和造船率上升推动了对替代燃料的需求 [3] - 中国、中东和印度的炼油和石化活动投资前景良好 [3] - 核心工业部门销售额预计增长3-7%，尽管中国公路市场面临挑战 [3] - 2024财年第四季度中国公路天然气卡车销售额为2200万美元 [5] - 2025财年第一季度中国公路天然气卡车销售额预计为500万美元，全年收入预计为4000万美元，较2024财年大幅下降1.75亿美元 [15] - 工业部门收入预计下降7-11% [15] 投资与收购 - 公司剥离了位于南卡罗来纳州格林维尔的非核心重型燃气轮机燃烧部件业务 [13] - 公司扩展了Glatten设施以增强产能和简化运营 [13] - 公司宣布收购Safran Electronics & Defense的机电执行业务，包括知识产权、长期客户协议、运营资产和熟练人才 [29] 财务表现 - 过去60天，分析师将当前季度和下一季度的盈利预测分别下调8.9%和1.4%，至每股1.12美元和1.45美元 [6] - 当前年度盈利预测上调0.7%至每股5.98美元 [6] - 公司股票在过去一年中上涨24.8%，表现不及标普500综合指数和子行业的25.6%和34.7% [17] - 公司股票以27.04倍的远期12个月市盈率交易，低于行业的37.25倍，显示出投资吸引力 [14] - 公司股票在最近一个交易日收盘价为168.70美元，较2024年11月26日达到的52周高点201.64美元低16% [9] 客户与竞争 - 公司客户数量较少，2024财年约35%的年度合并净销售额来自其五大客户 [16] - 航空航天国防设备领域面临来自Leonardo DRS、Triumph Group和Curtiss-Wright Corporation的激烈竞争 [23] 市场与行业趋势 - 地缘政治发展推动了对国防产品的需求，公司预计2025年国防产品组合将强劲增长 [2] - 全球宏观经济疲软和成本上升是公司面临的挑战 [5] - 石油和天然气行业整体需求放缓的迹象对公司不利 [15]