文章核心观点 - 公司凭借终端市场的强劲势头、强大的产品组合、数据分析能力拓展和成本节约举措，有望在未来实现强劲增长，且估值合理、盈利预测良好，是投资者理想的投资选择 [22][23] 公司股东回报 - 公司通过股息支付和股票回购回报股东，2024年前九个月回购了价值1600万美元的股票，2023年同期为5200万美元，截至第三季度末，股票回购计划还剩8.77亿美元 [2] - 2023年自由现金流为负，公司预计2024年至少达到8.5亿美元，以支持股东友好政策 [2] 股票表现 - 年初至今公司股价飙升42.7%，跑赢行业40.5%和工业产品板块9.6%的涨幅，也超过市场同行约翰比恩科技公司和霍尼韦尔国际公司 [5] - 上一交易日收盘价为390.65美元，低于52周高点413.44美元，但远高于52周低点233.95美元 [7] 行业优势与市场份额 - 作为全球企业资产智能解决方案提供商，受益于自动识别和数据捕获解决方案行业的稳固地位和改善的市场环境 [8] - 公司加强产品组合，拓展核心市场以外的领域，提高了在公共部门、医疗保健、电子商务和其他工业市场的市场份额 [8] 业务增长动力 - 企业可见性与移动性业务板块势头强劲，移动计算和数据捕获解决方案受欢迎，服务和软件销售增加，2024年第三季度收入同比增长33.7% [9] - 资产智能与跟踪业务板块因打印解决方案和射频识别设备产品需求复苏而表现提升，第三季度收入同比增长26.5% [10] - 公司推进数字化能力、优化供应链、扩展数据分析能力和加强营销活动，预计2024年第四季度净销售额同比增长28 - 31% [11] 成本管理与效益 - 公司专注成本管理，第三季度总运营费用降低3.9%，完成2022年生产力计划和员工自愿退休计划，影响超9%的全球员工基数，预计年化净成本节约约1.2亿美元 [12] - 截至2024年9月已实现净节约1.1亿美元，2023年为5000万美元，2024年前九个月为6000万美元 [13] 财务预期 - 扎克斯共识预计公司2024年和2025年营收分别为50亿美元和53亿美元，同比增长8.1%和5.9% [14] 财务指标对比 - 过去12个月的净资产收益率为18%，高于行业的14.3%，表明公司有效利用股东资金 [15] - 资产回报率为7.83%，高于行业的6.56%，表明公司有效利用资产创造回报 [17] - 未来12个月的市盈率为24.52倍，低于行业平均的25.68倍，股票估值具有吸引力，比同行康耐视公司更便宜 [18] 盈利预测变化 - 过去60天，2024年盈利预测提高10.6%至每股14.04美元，2025年提高5.3%至每股15.97美元，同比分别增长43%和13.7% [21]