文章核心观点 - 公司计划投资和战略收购有助于扩大输电市场业务，增加可再生资产提升整体表现，但面临在建资本项目延迟和天气波动风险 [1] 顺风因素 - 公司长期投资计划聚焦输电、配电基础设施升级和面向客户平台，2025 - 2029年目标资本投资近162亿美元，与新综合资源计划同步，目标2045年实现净零排放，2030年二氧化碳减排70% [2] - 公司通过关闭化石燃料电厂、增加高效清洁能源机组降低排放，先进技术降低运营成本、提高利润率 [3] - 2024年10月公司宣布在堪萨斯建设两座联合循环天然气厂，第一座初始发电容量近705兆瓦，预计2029年夏季运营，第二座预计2030年夏季运营，容量近705兆瓦 [4] 逆风因素 - 公司资本项目可能因许可延迟、设备材料供应不足或成本增加而延迟，增加项目成本，影响盈利能力 [5] - 电力销售有季节性，温和冬夏季节会减少电力需求，影响公司业绩 [5] 价格表现 - 过去六个月公司股价上涨15.8%，行业增长6.8% [6] 可考虑股票 - 同行业更好评级股票有Vistra（VST）、IDACORP（IDA）和DTE Energy（DTE），分别为Zacks Rank 1（强力买入）、Zacks Rank 2（买入）和Zacks Rank 2（买入） [8] - VST长期（三到五年）盈利增长率17.4%，2024年每股收益（EPS）预计同比增长24.8% [8] - IDA长期盈利增长率8.31%，2024年EPS预计同比增长5.5% [9] - DTE长期盈利增长率8.04%，2024年EPS预计同比增长18% [9]