文章核心观点 - 奥的斯世界公司受益于创新投资、资本分配战略和重组举措，但面临成本上升、外汇风险和宏观经济不确定性等挑战 [1][6] 公司表现 - 过去一个月公司股价下跌8.2%，同期Zacks建筑产品-杂项行业下跌10.7%，Zacks建筑板块下跌10.4%，而标准普尔500指数上涨1.3% [6] - 2024年前九个月，公司调整后的销售、一般和行政费用占净销售额的百分比同比改善20个基点 [9] - 2024年前九个月，公司研发成本占总净销售额的1.1%，高于去年同期的1% [10] - 过去60天，公司2025年每股收益的Zacks共识估计从4.23美元降至4.19美元，但预计同比增长8.5%，2025年第一季度收益估计同比增长12.5% [13] 有利因素 - 公司专注创新，Gen3和Gen360数字电梯提升了空间利用和能源效率，并与Otis ONE物联网数字服务平台连接 [7] - 公司自2023年7月宣布UpLift重组行动以来，一直在努力实施，预计到2025年年中每年节省约1.75亿美元 [8] - 公司获得为吉隆坡Chin Hin Group Property Dawn KLCC安装电梯的合同，预计将继续创新和扩展数字生态系统 [14] - 公司通过定期增加股息和回购来提升股东价值，2024年前九个月产生8.99亿美元调整后自由现金流，支付4.5亿美元股息并回购8亿美元股票，2024年4月23日宣布季度股息提高14.7%至每股39美分 [15] 不利因素 - 电梯等设备研发成本高，通货膨胀和投入成本上升影响整体业绩，安装成本仍在增加 [10] - 自宣布UpLift计划至2024年第三季度，公司已产生9700万美元成本，包括3600万美元重组成本和6100万美元转型成本 [16] - 由于国际业务，公司面临外汇风险，2024年前九个月外汇使净销售额同比减少1.4%，新设备和服务部门分别减少1.5%和1.3%，预计2024年外汇会影响销售 [17] 其他推荐股票 - Sterling Infrastructure目前Zacks排名为1，过去四个季度平均盈利惊喜为21.5%，过去六个月股价上涨49.6%，预计2025年销售额和每股收益分别增长7.3%和8.1% [11] - EMCOR Group目前Zacks排名为1，过去四个季度平均盈利惊喜为32.3%，过去六个月股价上涨27.8%，预计2025年销售额和每股收益分别增长6.6%和7.2% [12][19] - MasTec目前Zacks排名为1，过去四个季度平均盈利惊喜为40.2%，过去六个月股价上涨29.4%，预计2025年销售额和每股收益分别增长8.8%和43.4% [12][20]