美国LNG需求增长 - 2024年底美国液化天然气(LNG)工厂需求达到创纪录的152亿立方英尺/日(bcfd) [1] - 2025年LNG原料气需求预计升至178亿立方英尺/日 美国作为全球最大LNG出口国支撑这一趋势 [2] - 2026年需求预计达203亿立方英尺/日 2028年进一步增至242亿立方英尺/日 主要受Golden Pass LNG等项目推动 [3] 需求驱动因素 - Plaquemines和Corpus Christi新项目投产是主要推动力 寒冷季节效率提升也有贡献 [4] - 欧洲寻求替代俄罗斯天然气 亚洲能源需求增长 导致全球对美国LNG依赖度提升 [4] 价格与市场影响 - 天然气价格近期创近三年最大单日涨幅 接近4美元/百万立方英尺(mcf) [5] - 原料气需求增长和新产能增加预计继续支撑价格上涨 利好美国LNG生产商和中游运营商 [5] 受益公司分析 NextDecade Corporation (NEXT) - 德州Rio Grande LNG项目使其成为新兴参与者 战略投资和液化产能规划具备增长潜力 [7] - 市值约201亿美元 过去一年股价上涨698% [7] Cheniere Energy (LNG) - 美国最大LNG出口商 Corpus Christi三期扩建提升出口能力 [8] - 市值482亿美元 过去一年股价上涨269% [9] ExxonMobil (XOM) - 参与Golden Pass LNG项目(2025年底/2026年初投产) 多元化业务可对冲风险 [9] - 市值4728亿美元 过去一年股价上涨42% [10]