股价表现与市场对比 - 公司股价在过去一年上涨41.1%，超过行业平均涨幅27.2%和金融板块的21.2%，以及标普500指数的26.7% [1] - 公司当前股价为30.52美元，略低于52周高点33.07美元 [1] - 公司市值达532.1亿美元，过去三个月平均交易量为189万股 [1] 技术分析与增长预期 - 公司股价目前高于200日简单移动平均线27.51美元，显示出强劲的上升势头 [2] - 2025年每股收益和收入预计分别增长9.1%和9.8%，长期收益增长率预计为10% [3] - 过去五年收益增长率为4.9%，高于行业平均的4.6%，且连续四个季度超出收益预期，平均超出幅度为5.36% [3] 资本回报与估值 - 过去12个月股东权益回报率为16.1%，高于行业平均的15.4% [4] - 公司市净率为1.63，低于行业平均的1.95，估值具有吸引力 [5] - 公司价值评分为A，相比Sun Life Financial更具性价比，但较Lincoln Financial Group和Reinsurance Group of America略贵 [5] 亚洲业务与长期增长战略 - 亚洲业务表现强劲，预计到2025年将贡献公司核心收益的一半，成为长期增长的关键驱动力 [8] - 公司正在扩大亚洲业务，特别是在香港的现有业务和分销网络 [8] - 财富与资产管理业务扩展至欧洲及EMEA市场，并加大长期投资 [9] 资本分配与财务健康 - 公司通过增加股息和股票回购向股东分配财富，过去七年股息年复合增长率为10%，中期目标股息支付率为35-45% [10] - 公司目标杠杆率为25%，自由现金流转换率连续多个季度超过100%，显示出强劲的盈利能力 [10] 总结与展望 - 公司未来增长将依赖于亚洲业务的强劲表现、财富与资产管理业务的扩展、高自由现金流转换率以及稳健的资本状况 [11] - 中期目标是将费用效率比率控制在45%以下，通过严格的费用管理推动增长 [11] - 公司持续向股东分配财富，使其成为追求收益的投资者的理想选择 [12]