文章核心观点 - 天风证券分析A股开年调整，认为市场处于“强预期，弱现实”赛点2.0第二阶段，类似2023年上半年“杠铃策略”，惠民生、促消费后续政策加力值得期待 [1] 市场阶段及策略 - 市场处于“强预期，弱现实”赛点2.0第二阶段，类似2023年上半年“杠铃策略” [1] 策略表现 - 一边是政策态度转向，对未来预期改善，风险偏好上行，成交额持续高位，主题行情占优、高换手的科技方向活跃 [1] - 另一边是政策生效需时间，出台节奏和力度会根据经济现状“边走边看”，“弱现实”或将持续，垄断红利不时表现 [1] 政策期待 - 惠民生、促消费后续政策加力值得期待 [1]