文章核心观点 - 奥姆尼塞尔公司过去一年发展势头强劲，股价上涨，基本面健康且增长机会大，是投资者可靠的财富创造者，但也面临产品收入下降等挑战 [1] 公司业务 - 公司开发和销售药物使用过程的端到端自动化解决方案，产品可提高患者安全、降低成本、提高效率，业务分为产品、服务及其他类别 [2] - 产品收入来自软件连接设备、软件许可证、包装设备等及耗材，服务及其他收入包括安装后技术支持、相关服务和高级服务 [3] 股价上涨因素 - XT Amplify 计划推动公司实现以结果为中心的创新目标，获得市场认可，高级服务组合强大的产品线也推动股价上涨，第三季度表现和服务及其他类别的收入增长有望进一步推动股价 [4] - 公司宣布推出下一代云原生软件工作流引擎和数据平台 OmniSphere，增强了投资者对该股的信心 [5] - 公司 2025 年财务规划令人印象深刻，目标是到 2025 年实现 19 - 20 亿美元收入、非 GAAP 毛利率 52 - 53%、非 GAAP EBITDA 利润率约 23%，2024 年第三季度非 GAAP EBITDA 达 3900 万美元，超预期 [6] - 2024 年第三季度非 GAAP 每股收益 56 美分超预期，得益于成本和运营费用的有效管理，推动股价上涨 [7] - 公司在 2024 年第三季度财报电话会议上提高了 2024 年调整后每股收益和收入预期，调整后每股收益预期为 1.65 - 1.72 美元（之前为 1.20 - 1.50 美元），总收入预期为 11 - 11.1 亿美元（之前为 10.7 - 11.1 亿美元） [8] 股价增长阻碍因素 - 2024 年第三季度产品收入同比下降 16.1%，原因是供应链中断、劳动力短缺、地缘政治不稳定和通胀压力导致原材料成本上升，且难以通过提价转移成本 [10] - 公司面临医疗系统资本预算和劳动力限制，影响了即时护理产品线，尽管医疗系统预算开始改善，但转化为收入尚需时间 [11] 公司业绩预测 - 过去 30 天，Zacks 对 2025 年每股收益的共识预测维持在 1.78 美元，公司的盈利收益率为 2.23%，而行业下降 8.83% [12] 其他可考虑股票 - 医疗领域其他排名靠前的股票有瑞思迈、美敦力和雅培实验室 [13] - 瑞思迈目前 Zacks 排名第 2，2025 年预计每股收益增长率为 21.1%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为 6.41%，过去一年股价上涨 31.6%，而行业下跌 12.8% [13][14] - 美敦力目前 Zacks 排名第 2，2025 年预计增长率为 11.8%，过去四个季度盈利均超预期，平均惊喜率为 17.10%，过去一年股价上涨 51.4%，而行业增长 6.8% [14] - 雅培目前 Zacks 排名第 2，2025 年预计盈利增长率为 10%，过去四个季度平均盈利惊喜率为 1.64%，过去六个月股价上涨 10.5%，而行业增长 8.6% [15]