文章核心观点 - 公司有望受益于管理资产的显著增长，良好的有机增长和强大的流动性使其未来发展前景良好，分析师对其盈利增长前景持乐观态度 [1] 盈利增长 - 过去三到五年公司盈利增长15.1%，受有机增长战略和管理资产余额增加推动 [3] - 过去四个季度公司盈利均超Zacks共识预期，平均超7.6% [3] - Zacks对公司2024年和2025年盈利的共识预期分别同比增长37.7%和30% [4] 收入实力 - 过去五年公司净收入复合年增长率为43.3%，2024年前九个月这一趋势持续 [4] - 收入增长受传统私募股权业务和第三方业务扩张推动，公司增加业务能力以获取更多机会，提高交易数量和收入基础 [5] - Zacks对公司2024年和2025年收入的共识预期分别同比增长24%和18.6% [5] 管理资产增长 - 公司管理资产五年复合年增长率为23.2%，2024年前九个月这一趋势持续，公司改进和增加投资策略支持管理资产增长 [6] - 公司计划在五年内将管理资产规模扩大至至少1万亿美元，通过现有资产管理、保险和战略控股部门实现这一目标 [7] 流动性状况 - 截至9月30日，公司未偿债务为880万美元，低于现金和投资的1630万美元，流动性良好，债务水平可控，近期违约可能性低 [8] - 公司强大的流动性支持资本分配计划，2024年3月股息提高6%至每股18美分，过去五年五次提高股息，年化增长率7.1%，目前派息率为盈利的19% [9] - 公司有股票回购计划，2024年4月董事会修订计划，当剩余回购金额降至5000万美元或以下时，自动增加5亿美元，截至10月剩余授权约6900万美元 [10] 宏伟目标 - 公司预计到2026年筹集超3000亿美元资本，涵盖30种投资解决方案和三种旗舰战略 [11] - 公司预计到2027年私人财富渠道将创造11万亿美元市场机会，预计2023 - 2026年与费用相关的每股收益复合年增长率为20%，总运营每股收益超7美元，调整后每股净收入为7 - 8美元，复合年增长率为30%，并寻求在10年内或更短时间内每股收益达到15美元 [12] 股价表现与评级 - 过去一年公司股价飙升86.3%，行业上涨42.2% [13] - 公司目前Zacks评级为2（买入） [15] 其他推荐股票 - Victory Capital Holdings过去七天2024年盈利预期不变，过去三个月股价上涨20.2%，目前Zacks评级为1（强力买入） [17] - Federated Hermes目前Zacks评级为2，过去七天2024年盈利预期不变，过去三个月股价上涨14.5% [18]