文章核心观点 - 梅西百货股票有积极和消极因素，虽有良好势头和战略成果，但面临销售下滑和消费者谨慎等挑战，投资者可暂时持有，同时推荐三只排名更好的股票 [20][21][22] 股票表现 - 梅西百货股价高于50日和100日简单移动平均线，显示上升势头和积极市场情绪 [1][2] - 过去三个月，梅西百货股价上涨9.5%，跑赢区域百货商店行业8.8%、零售批发板块7%和标准普尔500指数3.8%的涨幅 [3] 战略进展 - “大胆新篇章”战略在奢侈品增长、运营现代化和强化品牌方面取得显著进展，已产生积极成果 [8] - 公司有效控制开支，资产出售收益超预期，有助于持续取得积极成果 [9] 门店表现 - “前50”门店在2024财年第三季度可比销售额增长1.9%，净推荐值提高400个基点，客户满意度提升 [10] - 约100家门店测试增加高需求品类员工，女鞋和手袋销售额分别超预期600和700个基点 [11] 业务板块表现 - 奢侈品板块表现出色，布鲁明戴尔在2024财年第三季度可比销售额自有基础增长1%，自有+许可+市场基础增长3.2%，“意大利之爱”活动获约20亿媒体曝光 [12] - 蓝汞连续15个季度可比销售额正增长，2024财年第三季度增长3.3%，改造和新店表现优于整体 [13] - 公司数字和供应链运营改善，履约速度提高约800个基点，降低成本并提升净推荐值 [14] 销售挑战 - 消费者因宏观经济压力谨慎消费，竞争加剧，梅西百货2024财年第三季度净销售额同比下降2.4%，可比销售额自有基础下降2.4%，暖冬也影响业绩 [15][16] - 公司预计2024财年第四季度净销售额78 - 80亿美元，低于去年的81亿美元，毛利率下降35.3 - 35.7%，调整后每股收益1.40 - 1.65美元，低于2023财年第四季度的2.45美元 [17] - 预计2024财年净销售额223 - 225亿美元，低于2023财年的231亿美元，毛利率38.2 - 38.3%，低于2023财年的38.8%，调整后息税折旧摊销前利润占总收入8 - 8.4%，低于2023财年的10%，调整后每股收益2.25 - 2.50美元，低于上一年的3.50美元 [18][19] 其他股票推荐 - 盖璞是国际专业零售商，Zacks排名1（强力买入），预计2025财年收益和销售额分别增长41.5%和0.8%，过去四个季度平均收益惊喜为101.2% [22][23] - 阿贝克隆比是高端休闲服装专业零售商，Zacks排名1，预计2025财年收益和销售额分别增长69.3%和15%，过去四个季度平均收益惊喜为14.8% [23][24] - 德克斯是创新小众鞋类和配饰的领先企业，Zacks排名2，预计2024财年收益和销售额分别增长13%和13.6%，过去四个季度平均收益惊喜为40.6% [24][25]