行业情况 - 公用事业受益于新电价、客户增加、成本管理和能效计划实施等因素，对电力基础设施的投资和向可再生能源转型也有利于电力行业 [1] - 公用事业服务提供商通常有稳定的收入增长和盈利能力，能通过定期股息支付提升股东价值 [2] - 由于资本密集型，公用事业需要稳定资金流，自2024年9月美联储已降息1个百分点，预计2025年还会降息，利率下降将提升公用事业利润率和盈利能力 [3] - 美国电力行业专注于清洁能源发电，多数公司承诺未来实现100%清洁能源和零排放目标，政府通过税收抵免助力可再生能源使用和实现2050年碳中和目标 [4] - 美国能源信息署报告显示，2024年可再生能源发电占比23%，2025年将达25%，预计今冬美国电力销售比去年增加2%，主要因居民客户销售增加3% [5] 公司对比 基本信息 - 对NiSource（NI）和CenterPoint Energy（CNP）进行对比分析，两家公司目前均为Zacks Rank 2（买入），NiSource市值166亿美元，CenterPoint Energy市值202.4亿美元 [6] 增长预测与业绩惊喜历史 - Zacks共识预测NiSource 2025年每股收益1.86美元，收入61.1亿美元，同比盈利增长7.3%，收入增长8.1% [7] - Zacks共识预测CenterPoint Energy 2025年每股收益1.74美元，收入88.3亿美元，同比盈利增长7.3%，收入增长2.1% [7] 股价表现 - 过去六个月，NI股价上涨24.2%，行业增长6.5%，CNP股价上涨2.4% [8] 债务状况 - NiSource和CenterPoint Energy的债务资本比分别为56.86%和65.36%，行业为59.8% [9] - NI和CNP的利息保障倍数分别为2.8和2.3，均超1，表明有足够财务灵活性偿还短期利息债务 [10] 股息收益率 - NiSource和CenterPoint Energy的股息收益率分别为2.98%和2.71%，高于Zacks标准普尔500综合指数平均的1.21% [11] 最终决策 - NiSource和CenterPoint Energy股票均适合投资，有进一步提升潜力，但当前更推荐NI，因其债务管理、利息保障倍数、股息收益率和股价表现优于CNP [12]